CVDR59277_1TreasurystatuutnlregelingEpe2017-07-07EpeGeen. Intern werkend stukTreasurystatuutGemeentewet, art. 212Wet financiering decentrale overhedengemeenteraadfinanciën en economie2003-01-23De tekst in dit document is vrij van auteursrecht en
databankrecht2003-01-242015-12-191e wijzigingHandelingen van de raad, bijlagenr. D 2 2003financiën en economie1.GeenBetreft Treasury gemeente Epe
Treasurystatuut
Raadsbesluit 1998 Nr. D 9DE RAAD DER GEMEENTE EPEgelezen het voorstel van burgemeester en wethouders (Handelingen van de
raad, bijlagenr. D 9);gelet op artikel 212 van de Gemeentewet en de Wet financiering decentrale
overheden;B E S L U I T :het navolgende treasurystatuut vast te stellen;het besluit nr. D 13 d.d. 16 december 1993 in te trekken.Epe, 29 oktober 2001De raad voornoemd,de secretaris, Mr. Th.J.J. Peeters de voorzitter, Drs. L.Eland.1. TreasurystatuutIBegrippenkader1In dit statuut wordt verstaan onder:derivatenFinanciële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een bepaalde
onderliggende waarde. De onderliggende waarden kunnen financiële
producten, zoals leningen of obligaties zijn. Derivaten worden onder
andere gebruikt om renterisico’s te sturen en financieringskosten te
minimaliseren;financieringHet aantrekken van benodigde financiële middelen voor een periode
van minimaal één jaar. Deze middelen kunnen bestaan uit zowel eigen
vermogen als vreemd vermogen;geldstromenbeheerAl die activiteiten die nodig zijn om liquiditeiten te transfereren
zowel binnen de organisatie zelf als tussen de organisatie en derden
(betalingsverkeer);intern liquiditeitsrisicoDe risico’s van mogelijke wijzigingen in de liquiditeitenplanning en
meerjaren investeringsplanning waardoor financiële resultaten kunnen
afwijken van de verwachtingen;intern liquiditeitsrisicobeheerIntern liquiditeitsrisicobeheer is het beheersen van de risico’s van
mogelijke wijzigingen in de liquiditeitsplanning en de meerjaren
investeringsplanning waardoor als gevolg daarvan de
financieringskosten hoger kunnen uitvallen;kasgeldlimietEen bedrag op basis van de Wet fido ter grootte van een percentage
van het totaal van de jaarbegroting van de gemeente bij aanvang van
het jaar;koersrisicoHet risico dat de financiële activa van de organisatie in waarde
verminderen door negatieve koersontwikkelingen;koersrisicobeheerKoersrisicobeheer is het beheersen van de risico’s die voortvloeien
uit de mogelijkheid dat de financiële vaste activa van de
organisatie in waarde verminderen door negatieve
koersontwikkelingen;kredietrisicoDe risico’s op een waardedaling van een vordering ten gevolge van
het niet (tijdig) na kunnen komen van de verplichtingen door de
tegenpartij als gevolg van insolventie of deficit;kredietrisicobeheerKredietrisicobeheer is het beheersen van de risico’s die
voortvloeien uit de mogelijkheid op een waardedaling van de
vorderingspositie ten gevolge van het niet (tijdig) na kunnen komen
van verplichtingen door de tegenpartij als gevolg van insolventie of
deficit;liquiditeitenbeheerHet financieren en uitzetten van middelen voor een periode tot één
jaar;liquiditeitenplanningEen gestructureerd overzicht van de toekomstige inkomsten en
uitgaven ingedeeld per tijdseenheid;ratingDe inschatting van de kans op eventuele wanbetalingen bij
toekomstige rente- en aflossingsbetalingen op schuldpapier;renterisicoHet gevaar van ongewenste veranderingen van de (financiële)
resultaten van de gemeente door rentewijzigingen;renterisicobeheerHet renterisicobeheer is het beheersen van de risico’s die
voortvloeien uit de mogelijkheid dat in de toekomst de rentelasten
van het vreemd vermogen hoger respectievelijk dat de
renteopbrengsten van de activa lager zullen zijn dan een bestuurlijk
wenselijk geacht niveau, c.q. het in de meerjarenraming en begroting
geraamde niveau;RenterisiconormEen bij de aanvang van enig jaar op basis van de Wet fido gefixeerd
percentage van het totaal van de vaste schuld van de gemeente dat
bij de realisatie niet mag worden overschreden;rentetypische looptijdHet tijdsinterval gedurende de looptijd van een geldlening, waarin
op basis van de voorwaarden van de geldlening sprake is van een door
de verstrekker van de geldlening niet beïnvloedbare, constante
rentevergoeding;saldobeheerHet beheer van de dagelijkse saldi op de rekeningen;rentevisieToekomstverwachting over de rente-ontwikkeling;risicobeheerHet beheersen van financiële risico’s zoals renterisico’s,
liquiditeitsrisico’s, kredietrisico’s, koersrisico’s en
valutarisico’s;solvabiliteitsratio van 0%Status die door een bancaire toezichthouder in een EU-lidstaat aan
het schuldpapier van een instelling kan worden toegekend;treasuryfunctieDe treasuryfunctie omvat alle activiteiten die zich richten op het
besturen en beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht
houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële stromen, de
financiële posities en de hieraan verbonden risico’s. De
treasuryfunctie bestaat uit vier deelfuncties: risicobeheer,
gemeentefinanciering, kasbeheer en debiteuren- en
crediteurenbeheer;uitzettingHet tijdelijk toevertrouwen van liquiditeiten aan derden tegen
vooraf overeengekomen condities en bedingen. Kortlopende
uitzettingen hebben betrekking op een periode tot één jaar en
langlopende uitzettingen hebben betrekking op een periode van één
jaar of langer;valuatarisicoDe risico’s die voortvloeien uit de mogelijkheid dat op een bepaald
moment de waarde van de vreemde valutastromen, uitgedrukt in eigen
valuta, afwijkt van hetgeen verwacht werd op het
beslissingsmoment;valutarisicobeheerValutarisicobeheer is het beheersen van risico’s die voortvloeien
uit de mogelijkheid dat op een bepaald moment de waarde van de
vreemde valutastromen, uitgedrukt in eigen valuta, afwijkt van
hetgeen verwacht werd op het beslissingsmoment.IIDoelstellingen van de treasuryfunctie2De treasuryfunctie van de gemeente dient tot:
het verzekeren van duurzame toegang tot financiële markten
tegen acceptabele condities;
het beschermen van gemeentelijke vermogens- en
(rente-)resultaten tegen ongewenste financiële risico’s
zoals renterisico’s, koersrisico’s, kredietrisico’s en
liquiditeitsrisico’s;
het minimaliseren van de interne verwerkingskosten en
externe kosten bij het beheren van de geldstromen en
financiële posities;
het optimaliseren van de renteresultaten binnen de kaders
van de Wet fido respectievelijk de limieten en richtlijnen
van het treasurystatuut.
2. RisicobeheerIIIUitgangspunten risicobeheer3Met betrekking tot risicobeheer gelden de volgende algemene
uitgangspunten:
de gemeente mag leningen of garanties uit hoofde van de
“publieke taak” uitsluitend verstrekken aan door de
gemeenteraad goedgekeurde derde partijen;
de gemeente kan middelen uitzetten uit hoofde van de
treasuryfunctie indien deze uitzettingen een prudent
karakter hebben en niet zijn gericht op het genereren van
inkomen door het lopen van overmatig risico. Het prudente
karakter van deze uitzettingen wordt gewaarborgd middels de
richtlijnen en limieten van dit treasurystatuut;
het gebruik van derivaten is toegestaan maar deze worden
uitsluitend toegepast ter beperking van financiële risico’s.
Alvorens een derivatentransactie wordt afgesloten wint de
gemeente het advies in van een externe adviseur.
IVRenterisicobeheer4
De kasgeldlimiet wordt niet overschreden conform de Wet
fido;
de renterisiconorm wordt niet overschreden conform de Wet
fido;
nieuwe leningen/uitzettingen worden afgestemd op de
bestaande financiële positie en de
liquiditeitenplanning;
de rentetypische looptijd en het renteniveau van de
betreffende lening/uitzetting wordt zo veel mogelijk
afgestemd op de actuele rentestand en de rentevisie;
de rentevisie van de gemeente wordt jaarlijks opgesteld op
basis van de rentevisie van de Nederlandse Bank.
VKoersrisicobeheer5
De gemeente beperkt de koersrisico’s op uitzettingen uit
hoofde van treasury, door uitsluitend gelden uit te zetten
in de vorm van producten waarbij de hoofdsom tenminste aan
het einde van de looptijd intact is of in vastrentende
waarden, uitgezet bij een instelling die voldoet aan artikel
6;
tevens beperkt de gemeente de koersrisico’s door conform
artikel 7 de looptijd van de uitzettingen af te stemmen op
de liquiditeitenplanning.
VIKredietrisicobeheer6
Uitzettingen van middelen en het afsluiten van derivaten
vinden uitsluitend plaats bij:
Nederlandse overheden en andere publiekrechtelijke lichamen
met een solvabiliteitsratio van 0%;
financiële instellingen met ten minste een AA-rating van één
van de volgende erkende rating-bureaus: Moody’s, Standard
& Poors of Fitch IBCA;
bij het verstrekken van leningen uit hoofde van de publieke
taak worden indien mogelijk zekerheden of garanties
geëist.
VIIIntern liquiditeitsrisicobeheer7De gemeente beperkt haar interne liquiditeitsrisico’s door haar
treasuryactiviteiten te baseren op een liquiditeitenplanning met een
looptijd van minimaal vier jaar.VIIIValutarisicobeheer8Valutarisico’s worden in de gemeente uitgesloten door uitsluitend
leningen te verstrekken, aan te gaan of te garanderen in de
Nederlandse geldeenheid (de gulden en de euro; vanaf januari 2002
alleen de euro).3. GemeentefinancieringIXFinanciering9Bij het aantrekken van financieringen voor een periode van één jaar
en langer gelden de volgende uitgangspunten:
financieringen worden enkel aangetrokken uitsluitend ten
behoeve van de uitoefening van de publieke taak onder de in
artikel 4 en 8 vermelde voorwaarden;
financiering met externe financieringsmiddelen wordt zoveel
mogelijk beperkt door primair de beschikbare interne
financieringsmiddelen (reserves en voorzieningen) te
gebruiken teneinde het renteresultaat te optimaliseren;
de gemeente vraagt offertes op bij minimaal 3 instellingen
alvorens een financiering wordt aangetrokken.
XLanglopende uitzettingen10Bij het uitzetten van middelen uit hoofde van de treasuryfunctie
voor een periode van één jaar en langer gelden de volgende
uitgangspunten:
uitzettingen worden uitsluitend gedaan onder de in artikel
3,4,5, 6 en 8 genoemde voorwaarden;
de gemeente vraagt offertes op bij minimaal 3 instellingen
alvorens een langlopende uitzetting wordt gedaan.
XIRelatiebeheer11De gemeente beoogt het realiseren van gunstige c.q. marktconforme
condities voor af te nemen financiële diensten. Hiervoor gelden de
volgende uitgangspunten:
bankrelaties en hun bancaire condities worden ten minste
ééns in de 3 jaar beoordeeld;
bankrelaties dienen wat betreft hun kredietwaardigheid
minimaal te voldoen aan de eisen die zijn gesteld in artikel
6;
financiële instellingen (kredietinstellingen,
beleggingsinstellingen, effecteninstellingen, verzekeraars
en pensioenfondsen) dienen onder Nederlands of anderszins
EU-toezicht te vallen, zoals De Nederlandsche Bank en de
Verzekeringskamer;
tussenpersonen dienen geregistreerd te staan bij de
Stichting Toezicht Effectenverkeer (STE) en daarvan een
vergunning als makelaar te hebben ontvangen.
4. KasbeheerXIIGeldstromenbeheer12Teneinde de kosten van het geldstromenbeheer te beperken wordt:
het liquiditeitsgebruik beperkt door de geldstromen op
gemeenteniveau op elkaar en de liquiditeitenplanning af te
stemmen. Hierbij wordt erop toegezien dat de
liquiditeitspositie voldoende is om te garanderen dat de
verplichtingen tijdig kunnen worden nagekomen;
het betalingsverkeer zoveel mogelijk elektronisch uitgevoerd
door één bank;
XIIISaldo- en liquiditeitenbeheer13Voor het saldobeheer en het liquiditeitenbeheer gelden de volgende
specifieke richtlijnen:
de gemeente streeft naar concentratie van de overtollige
liquiditeiten binnen één rente-compensatiecircuit bij de
bank met de gunstigste condities;
indien er een liquiditeitsbehoefte ontstaat kan de gemeente
kortlopende middelen aantrekken. Hierbij wordt – conform
artikel 4 lid 1 - de kasgeldlimiet niet overschreden;
toegestane instrumenten bij het aantrekken van kortlopende
middelen zijn daggeld, kasgeldleningen en kredietlimiet op
rekening
toegestane instrumenten bij het uitzetten van gelden voor
een periode korter dan één jaar zijn rekening-courant,
daggeld, spaarrekeningen en deposito’s ;
bij het extern uitzetten van gelden korter dan één jaar zijn
slechts de in artikel 6 genoemde tegenpartijen toegestaan.
De gemeente vraagt offertes op bij minimaal 3 instellingen
alvorens middelen worden aangetrokken of uitgezet met een
looptijd korter dan één jaar.
5. Administratieve organisatie en interne controleXIVUitgangspunten administratieve organisatie en interne
controle14In het kader van de treasuryfunctie gelden de volgende algemene
uitgangspunten op het gebied van administratieve organisatie en
interne controle De verantwoordelijkheden en bevoegdheden van treasuryactiviteiten
zijn op eenduidige wijze schriftelijk vastgelegd;
bevoegdheden zijn via delegatie en mandaat nader
schriftelijk vastgelegd;
bij de uit te voeren treasuryactiviteiten is
functiescheiding doorgevoerd met als belangrijkste
voorwaarden:
iedere transactie wordt door minimaal twee
functionarissen geautoriseerd (het
vier-ogen-principe);
de uitvoering en controle geschiedt door
afzonderlijke functionarissen;
de uitvoering en registratie in de financiële
administratie geschiedt door afzonderlijke
functionarissen;
tegenpartijen wordt opdracht gegeven de bevestigingen van
iedere transactie te versturen naar de financiële
administratie zonder tussenkomst van de personen die bevoegd
zijn tot het sluiten van de transacties;
de transacties worden onmiddellijk geregistreerd door de
functionaris die de transactie heeft afgesloten en
gecontroleerd door de functionaris die belast is met de
interne controle.
XVVerantwoordelijkheden15De verantwoordelijkheden met betrekking tot de treasuryfunctie van
de gemeente staan in onderstaande tabel gedefinieerd.
FunctieVerantwoordelijkhedenDe gemeenteraadHet vaststellen van treasurydoelstellingen, het
treasurybeleid, globale richtlijnen en
limieten;Het vaststellen van de treasuryparagraaf
in begroting en jaarrekening;Het houden van
toezicht op het treasurybeleid en de uitvoering
hiervan;Het evalueren en als gevolg daarvan
(eventueel) bijstellen van het treasurybeleid;Het
uitvoeren van de niet aan het college van B&W
overgedragen treasuryactiviteiten.Commissie Burger en BestuurHet uitbrengen van advies over
beleidsvoorstellen en rapportages op het gebied
van treasury aan de Gemeenteraad.Het college van B&WHet uitvoeren van het treasurybeleid (formele
verantwoordelijkheid);Het achteraf bekrachtigen
van de afgesloten transacties (voor zover de
Gemeenteraad dit niet aan zich heeft
voorbehouden);Het rapporteren aan de Gemeenteraad
over de uitvoering van het treasurybeleid.De portefeuillehouder FinanciënHet uitvoeren van het treasurybeleid (politieke
verantwoordelijkheid).De medewerker eenheid Financiën (ID), belast met
treasuryactiviteitenHet uitvoeren van de treasuryactiviteiten
conform het treasurystatuut en de
treasuryparagraaf;Het zorgdragen voor juiste
verantwoording van de uitvoering van de door
hem/haar gemandateerde treasuryactiviteiten;Het
rapporteren aan B&W over de uitvoering van het
treasurybeheer;Het afleggen van verantwoording aan
het college van B&W. De medewerker eenheid Bedrijfsvoering (Concern),
belast met treasuryHet opzetten van administratieve richtlijnen op
het gebied van treasury;Het bewaken van de
kwaliteit van de treasuryprocessen;Het controleren
van de volledigheid en betrouwbaarheid van de
informatievoorziening van de treasuryfunctie en
hierover rapporteren aan het college.De afdelingshoofdenHet zorgdragen voor een goede kwaliteit van de
informatie die hun afdeling aanlevert aan de
eenheid Financiën met betrekking tot toekomstige
uitgaven en ontvangsten.De teamleiders /budgethoudersHet zorgdragen voor een goede kwaliteit van de
informatie die hun eenheden aanleveren aan de
eenheid Financiën met betrekking tot toekomstige
uitgaven en ontvangsten;Het zorgdragen voor het
tijdig aanleveren van betrouwbare operationele
informatie over toekomstige geldstromen aan de
eenheid Financiën;Het fiatteren van betalingen en
ontvangsten, ten laste c.q. ten gunste van hun
budgetten.De medewerker(s) van de eenheid Bedrijfsvoering
(afdeling Concern), belast met treasuryHet uitvoeren van de activiteiten met betrekking
tot de volgende deelfuncties: financiering en
langlopende uitzettingen. Deze activiteiten moeten
conform dit treasurystatuut en de
treasury-paragraaf worden uitgevoerd en de
transacties dienen geautoriseerd te zijn door de
senior medewerker eenheid Bedrijfsvoering;Het
opstellen van de rentevisie;Het onderhouden van
contacten met banken, geldmakelaars en overige
financiële instellingen;Het afsluiten van
financiële contracten voortvloeiend uit
bovenstaande deelfuncties;Het schriftelijk
vastleggen van de treasurytransacties en het
doorgeven hiervan aan de kassier;Het voorbereiden
van beleidsvoorstellen op treasurygebied;Het
aanleveren van tijdige, volledige en betrouwbare
gegevens aan de aan de gemeentelijke
administratie;Het afleggen van verantwoording aan
de senior medewerker eenheid Bedrijfsvoering over
de uitvoering van de aan hem/haar gemanda-teerde
activiteiten.De medewerker van de eenheid Financiën (afd.
ID), belast met treasuryHet uitvoeren van de activiteiten met betrekking
tot de volgende deelfuncties: het relatiebeheer en
het kasbeheer(=geldstromenbeheer en het saldo- en
liquiditeitenbeheer). Deze activiteiten moeten
conform dit treasurystatuut en de
treasuryparagraaf worden uitgevoerd en de
transacties dienen geautoriseerd te zijn door de
teamleider Interne Dienstverlening;Het aantrekken
en uitzetten van gelden in het kader van het
saldo- en liquiditeitenbeheer;Het beheren van de
geldstromen;Het afsluiten van financiële
contracten voortvloeiend uit bovenstaande
deelfuncties;Het onderhouden van contacten met
banken, geldmakelaars en overige financiële
instellingen;Het beoordelen van bankrelaties en
hun bancaire condities;Het schriftelijk vastleggen
van de treasurytransacties en het doorgeven
hiervan aan de kassier;Het aanleveren van tijdige,
volledige en betrouwbare gegevens aan de aan de
gemeentelijke administratie;Het opzetten en het
bijwerken van de financiële planning;Het
verzamelen en het verstrekken van de wettelijke
voorgeschreven informatie aan de provincie en het
CBS;Het afleggen van verantwoording aan de
teamleider Interne Dienst-verlening over de
uitvoering van de aan hem/haar gemandateerde
activiteiten.De kassierHet overboeken van saldi tussen
bankrekeningen;Het afhandelen van het contante en
girale betalingsverkeer;Het aanleveren van
tijdige, volledige en betrouwbare gegevens aan de
gemeentelijke administratie;Het rapporteren aan de
teamleider Interne Dienstverlening, belast met
controle over de uitvoering van de aan hem/haar
gemandateerde activiteiten.ComptabeleHet juist en volledig administreren van de
bezittingen, schulden, rechten, verplichtingen,
inkomsten, uitgaven in de verplichtingen- en
financiële administratie.De medewerker van eenheid Bedrijfsvoering c.q.
Finan-ciën, belast met controleHet ontvangen van de orderbevestiging van derden
en het controleren of deze overeenkomt met de
transactie-informatie zoals verstrekt door de
medewerker belast met treasury;Het voeren van de
interne controle op de uitgevoerde
treasurytransacties en hierover rapporteren aan de
senior medewerker eenheid Bedrijfsvoering c.q. de
teamleider eenheid Financiën.De externe accountantHet in het kader van haar reguliere controletaak
adviseren en controleren omtrent de feitelijke
naleving van het treasury-statuut.
XVIBevoegdheden16In onderstaande tabel staan bevoegdheden met betrekking tot
treasuryactiviteiten weergegeven alsmede de daarbij benodigde
fiattering.
Bevoegd functionaris(eerste handtekening)Autorisatie door(tweede handtekening)Saldo-, liquiditeiten- en
geldstromenbeheer1. Het uitzetten van geld via callgeld, deposito
en spaarrekeningkassierteamleider ID2. Het aantrekken van geld via callgeld of
kasgeldkassierteamleider ID3. Betalingsopdrachten voorbereiden en versturen
kassiercomptabeleBankrelatiebeheer4. Bankrekeningen openen/sluiten/wijzigencomptabeleteamleider ID5. Bankcondities en tarieven afsprekenMedewerker eenheid Financiën, belast met
treasuryteamleider IDRisicobeheer6. Het afsluiten van derivatentransactiesteamleider IDcollege van B&WFinanciering en
uitzetting7. Het afsluiten van kredietfaciliteitenmedewerker eenheid Bedrijfsvoering, belast met
treasury senior medewerker eenheid Bedrijfsvoering8. Het aantrekken van gelden via onderhandse
leningen en MTN’s zoals vastgelegd in de
treasuryparagraafmedewerker eenheid Bedrijfsvoering, belast met
treasury senior medewerker eenheid Bedrijfsvoering9. Het uitzetten van gelden via
(staats)obligaties, MTN’s, CP’s, CD’s, onderhandse
geldleningen zoals vastgelegd in de
treasuryparagraafmedewerker eenheid Bedrijfsvoering, belast net
treasury senior medewerker eenheid Bedrijfsvoering10. Het beleggen in garantieproductensenior medewerker eenheid Bedrijfsvoeringcollege van B&W11. Het verstrekken van leningen aan derden uit
hoofde van de publieke taakcollege van B&Wgemeenteraad12. Het garanderen van gelden uit hoofd van de
publieke taakcollege van B&Wgemeenteraad
XVIIInformatievoorziening17Met betrekking tot de treasuryactiviteiten dient tenminste de in de
onderstaande tabel opgenomen informatie te worden verstrekt door de
betreffende functionarissen:
InformatieFrequentieInformatie-verstrekkerInformatie-ontvanger1. Gegevens m.b.t. toekomstige uitgaven en
ontvangsten voor de liquiditeitenplanningkwartaal / incidenteelafdelings-hoofdenkassier2. Liquiditeitenplanningkwartaalkassierkassier / medewerker eenheid Bedrijfs-voering,
belast net treasury3. Beleidsplannen treasury in treasuryparagraaf
van begrotingjaarlijksmedewerker eenheid Financiën, belast met
treasury /. medewerker eenheid Bedrijfsvoering
belast met treasurygemeenteraad4. Evaluatie treasuryactiviteiten in
Treasuryparagraaf van jaarrekeningjaarlijksmedewerker eenheid Financiën, belast met
treasury /. medewerker eenheid Bedrijfsvoering
belast met treasurygemeenteraad5. Informatie aan derden (toezichthouder en CBS)
zoals genoemd in art. 8 Wet fidokwartaalcomptabelederden6. Lenings- / uitzettings-/
garantiebesluitenbinnen 14 dagen na besluitcollege van B&Wprovincie
XVIIIInwerkingtreding18Dit treasurystatuut treedt in werking met ingang van 1 november
2001.Epe, 29 oktober 2001De raad voornoemd,de secretaris, Mr. Th.J.J. Peeters.de voorzitter, Drs. L. Eland.In dit treasurystatuut wordt het treasurybeleid van de gemeente op hoofdlijnen
vastgelegd. Dat gebeurt in de eerste plaats door het aangeven van de
doelstellingen van de treasuryfunctie (in artikel 2). Vervolgens geeft het
bestuur in het statuut aan binnen welke richtlijnen en limieten de
doelstellingen dienen te worden gerealiseerd. Een richtlijn is een bindend
voorschrift voor een handelswijze die gevolgd moet worden en een limiet is een
type richtlijn die een uiterste grens aangeeft. Een belangrijk deel van de
limieten en richtlijnen is bepaald door de Wet fido. Middels de limieten en
richtlijnen wordt het “risicoprofiel” van de gemeente bepaald, waarbinnen de
treasury-activiteiten dienen te worden uitgevoerd. De treasuryparagraaf in de begroting geeft
debeleidsplannen voor de treasuryfunctie voor de komende jaren en in
het bijzonder voor het eerstkomende jaar weer. Het bevat onder meer gegevens
over de algemene ontwikkelingen en de concrete beleidsplannen binnen de kaders
van het statuut. Het gaat hierbij vooral om de plannen voor het risicobeheer, de
gemeentefinanciering (analyse financieringspositie, leningen- en
garantieportefeuille en uitzettingsportefeuille) en het kasbeheer. Uit de
toelichting zal moeten blijken dat de plannen binnen de kaders van de Wet fido
en het treasury-statuut blijven. De treasuryparagraaf in het jaarverslag geeft
in het bijzonder een verschillenanalyse tussen de plannen zoals deze zijn
opgenomen in de begroting en de realisatie in het verslagjaar.Artikel 1 Voorbeelden van derivaten zijn Forward Rate Agreement (FRA): Dit is
een overeenkomst om na afloop van een bepaalde termijn het verschil te
verrekenen tussen het nu vastgestelde interestniveau en het op dat moment
geldende niveau van de marktrente voor de overeenkomstige looptijd. Hierdoor is
het mogelijk de toekomstige rente vast te leggen.Future: Een gestandaardiseerd termijncontract dat
op de beurs wordt verhandeld en betrekking kan hebben op diverse financiële
waarden (bijvoorbeeld obligaties, geldmarktrentes, aandelenindices).
Veranderingen in de marktwaarde van de onderliggende financiële waarden worden
tussentijds (via de beurs) tussen koper en verkoper verrekend.Swap: een overeenkomst tussen twee marktpartijen om
toekomstige betalingsstromen van verschillend karakter, voor een bepaalde
periode met elkaar te ruilen.Optie:Het recht voor de koper tot het doen van een
transactie. Indien de transactie de koop van onderliggende activum betreft, dan
is er sprake van een call-optie. Betreft de transactie de verkoop hiervan, dan
wordt gesproken over een put -optieArtikel 2 In artikel 2 worden de doelstellingen van de treasuryfunctie van de
gemeente weergegeven, hieronder worden deze doelstellingen afzonderlijk
toegelicht.Artikel 2 lid 1 In de eerste plaats dient de treasury ervoor te zorgen dat de
gemeente “duurzaam toegang heeft tot de financiële markten tegen acceptabele
condities”. De treasury dient te waarborgen dat de gemeente duurzaam in staat is
de voor haar activiteiten benodigde middelen aan te trekken c.q. haar
overtollige middelen uit te zetten op de financiële markten (bijv. bij banken).
De condities die daar bij worden bedongen dienen, in het licht van de op het
betreffende moment gebruikelijke condities, acceptabel (tenminste marktconform)
te zijn.Artikel 2 lid 2 Door haar activiteiten loopt de gemeente de volgende financiële
risico’s: renterisico’s, koersrisico’s, kredietrisico’s, interne
liquiditeitsrisico’s en valutarisico’s. Het is de taak van de treasury
dergelijke risico’s zo veel mogelijk te beperken. In de artikelen 4 tot en met 8
wordt aangegeven op welke wijze dit wordt gewaarborgd.Artikel 2 lid 3 De derde doelstelling van de treasuryfunctie is het
minimaliseren van de kosten bij het beheren van de geldstromen en de financiële
posities. Deze kosten bestaan o.a. uit rentekosten, provisies en kosten van het
betalingsverkeer. Het is de taak van de treasury het beheer zo efficiënt
mogelijk uit te voeren.Artikel 2 lid 4 De gemeente streeft ernaar de renteresultaten te optimaliseren.
Dit betekent dat de gemeente geen middelen onbenut laat maar streeft naar zo
hoog mogelijke renteopbrengsten (c.q. zo laag mogelijk rentekosten) zonder dat
daarbij overmatige risico’s worden gelopen. De prioriteiten van de
treasuryfunctie liggen in eerste instantie bij het beheersen en beperken van
financiële risico’s, de treasuryfunctie is immers géén winstgerichte afdeling
(“profit center”). Binnen het acceptabele risicoprofiel zoals vastgesteld in de
Wet fido en dit treasurystatuut kan desondanks worden gestreefd naar
optimalisatie van de renteresultaten.Artikel 3 lid 1 De Wet fido geeft twee belangrijke beleidsmatige uitgangspunten
met betrekking tot treasury. Dit betreft de “publieke taak” waarvoor leningen en
garanties dienen enerzijds en het prudente karakter van (overige) uitzettingen
anderzijds. Er wordt hierbij dus een specifiek onderscheid gemaakt tussen het
verstrekken van leningen “uit hoofde van de publieke taak” en het uitzetten van
middelen “uit hoofde van treasury”.De wet stelt geen eisen aan het verstrekken
van leningen en garanties uit hoofde van de publieke taak. Wel wordt in de
toelichting op de Wet fido het volgende aangegeven: “Het gemeentebestuur bepaalt
de publieke taak. De begroting en de begrotingswijzigingen bepalen het
budgettaire kader voor de uitoefening van de publieke taak”. In dit licht is het
dus niet de afdeling Financiën die het politieke besluit voor dergelijke
garanties en leningen voorbereidt. .Artikel 3 lid 2 Conform de Wet fido, dienen uitzettingen “uit hoofde van
treasury” (zie toelichting artikel 3 lid 1) een prudent karakter te hebben. In
de Wet fido en de bijbehorende ministeriële regelingen wordt het begrip
“prudent” nader uitgewerkt. Het aangaan van financiële transacties met als
oogmerk die financiële waarden te zijner tijd eventueel met winst te verkopen,
is nadrukkelijk niet toegestaan (zie artikel 2 lid 2 Wet fido en de memorie van
toelichting op de Wet fido). Bankachtige activiteiten – het aantrekken en
uitzetten van middelen met als doel het genereren van inkomen – zijn als gevolg
van deze bepaling verboden. De richtlijnen en limieten van dit treasurystatuut
vallen binnen de kaders van de Wet fido.De limieten en richtlijnen van dit
treasurystatuut zijn specifiek geformuleerd om het prudente karakter van de
uitzettingen uit hoofde van treasury te garanderen en hebben derhalve géén
betrekking op (eventueel) verstrekte leningen of garanties uit hoofde van de
“publieke taak” van de gemeente .Artikel 3 lid 3 Derivaten zijn financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen
aan een bepaalde onderliggende waarde. Derivaten kennen een breed
toepassingsgebied en worden onder andere gebruikt om renterisico’s te sturen en
financieringskosten te minimaliseren. De Wet fido stelt dat derivaten
uitsluitend mogen worden gebruikt ter beperking van financiële risico’s. Gezien
de (mogelijke) complexiteit van derivaten en de beperkte kennis binnen de
organisatie omtrent dergelijke instrumenten, zal vooraf advies worden ingewonnen
van een onafhankelijke adviseur: Enkele voorbeelden van derivaten zijn:Forward
Rate Agreement (FRA): Dit is een overeenkomst om na afloop van een bepaalde
termijn het verschil te verrekenen tussen het nu vastgestelde interestniveau en
het op dat moment geldende niveau van de marktrente voor de overeenkomstige
looptijd. Hierdoor is het mogelijk de toekomstige rente vast te leggen.Future:
Een gestandaardiseerd termijncontract dat op de beurs wordt verhandeld en
betrekking kan hebben op diverse financiele waarden (bijvoorbeeld obligaties,
geldmarktrentes, aandelenindices). Veranderingen in de marktwaarde van de
onderliggende financiele waarden worden tussentijds (via de beurs) tussen koper
en verkoper verrekend. Swap: een overeenkomst tussen twee marktpartijen om
toekomstige betalingsstromen van verschillend karakter, voor een bepaalde
periode met elkaar te ruilen.Optie:Het recht voor de koper tot het doen van een
transactie. Indien de transactie de koop van onderliggende activum betreft, dan
is er sprake van een call-optie. Betreft de transactie de verkoop hiervan, dan
wordt gesproken over een put-optie