CVDR53241_1Treasurystatuut 2010nlregelingHeusden2010-11-17Heusden-Treasurystatuut 2010Financiële verordening gemeente HeusdenWet financiering decentrale overhedenBesluit leningvoorwaarden decentrale overhedenRegeling uitzettingen en derivaten decentrale ovehedenUitvoeringsregeling financiering decentrale overhedencollege van burgemeester en wethoudersfinanciën en economie2010-01-26De tekst in dit document is vrij van auteursrecht en
databankrecht2010-01-262025-05-06nieuwe regelingV20100071financiering en belastingen1.Geen.Geen.Treasurystatuut 2010Begrippenkader1In dit statuut wordt verstaan onder:
Administratie Het systematisch verzamelen, vastleggen en
verwerken van gegevens en het verstrekken van informatie ten
behoeve van het besturen, het functioneren en het beheersen van
de gemeentelijke organisatie en het afleggen van verantwoording
hierover, ook omvattende de administratie en verantwoording
aangaande de geldmiddelen.
Administratieve het stelsel van organisatorische maatregelen
gericht op het tot organisatie stand brengen en in stand houden
van de goede werking van de administratie.
Derivaten Financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan
een bepaalde onderliggende waarde. De onderliggende waarden
kunnen financiële producten, zoals leningen of obligaties zijn.
Derivaten worden onder andere gebruikt om renterisico’s te
sturen en financieringskosten te minimaliseren;
Financiering Het aantrekken van benodigde financiële middelen
voor een periode van minimaal één jaar. Deze middelen kunnen
bestaan uit zowel eigen vermogen als vreemd vermogen;
Geldstromenbeheer Al die activiteiten die nodig zijn om
liquiditeiten te transfereren zowel binnen de organisatie zelf
als tussen de organisatie en derden (betalingsverkeer);
Intern liquiditeitsrisico De risico’s van mogelijke wijzigingen
in de liquiditeitenplanning en meerjaren investeringsplanning
waardoor financiële resultaten kunnen afwijken van de
verwachtingen;
Kasgeldlimiet Een bedrag op basis van de Wet fido ter grootte
van een percentage van het totaal van de jaarbegroting van de
gemeente bij aanvang van het jaar;
Koersrisico Het risico dat de financiële activa van de
organisatie in waarde verminderen door negatieve
koersontwikkelingen;
Kredietrisico De risico’s op een waardedaling van een vordering
ten gevolge van het niet (tijdig) na kunnen komen van de
verplichtingen door de tegenpartij als gevolg van insolventie of
deficit;
Liquiditeitenbeheer Het aantrekken en uitzetten van middelen
voor een periode tot één jaar;
Liquiditeitenplanning Een gestructureerd overzicht van de
toekomstige inkomsten en uitgaven ingedeeld naar aard en
tijdseenheid;
Nettingovereenkomst Een overeenkomst op grond waarvan de
wederzijdse verplichtingen tussen partijen verrekend worden
waardoor wordt bepaald wat de ene partij per saldo aan de andere
partij verschuldigd is.
Rating De inschatting van de kans op eventuele wanbetalingen bij
toekomstige rente- en aflossingsbetalingen op schuldpapier;
Renterisico Het gevaar van ongewenste veranderingen van de
(financiële) resultaten van de gemeente door
rentewijzigingen;
Renterisiconorm Een bedrag op basis van de Wet fido ter grootte
van een percentage van het totaal van de jaarbegroting van de
gemeente bij aanvang van het jaar;
Rentetypische looptijd Het tijdsinterval gedurende de looptijd
van een geldlening, waarin op basis van de voorwaarden van de
geldlening sprake is van een door de verstrekker van de
geldlening niet beïnvloedbare, constante rentevergoeding;
Rentevisie Verwachting over de toekomstige
rente-ontwikkeling;
Saldobeheer Het beheer van de dagelijkse saldi op de
rekeningen;
Rentevisie Toekomstverwachting over de rente-ontwikkeling;
Solvabiliteitsratio van 0% Status die door een bancaire
toezichthouder in een lidstaat van de Europese Economische
Ruimte (lidstaten van de Europese Unie uitgebreid met Noorwegen,
IJsland en Liechtenstein) aan het schuldpapier van een
instelling kan worden toegekend;
Treasuryfunctie De treasuryfunctie omvat alle activiteiten die
zich richten op het besturen en beheersen van, het verantwoorden
over en het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden,
de financiële stromen, de financiële posities en de hieraan
verbonden risico’s. De treasuryfunctie bestaat uit vier
deelfuncties: risicobeheer, gemeentefinanciering, kasbeheer en
debiteuren- en crediteurenbeheer;
Uitzetting Het tijdelijk toevertrouwen van liquiditeiten aan
derden tegen vooraf overeengekomen condities en bedingen.
Kortlopende uitzettingen hebben betrekking op een periode tot
één jaar en langlopende uitzettingen hebben betrekking op een
periode van één jaar of langer.
Doelstellingen van de treasuryfunctie2
De gemeente onderscheidt een vijftal doelstellingen van de
treasuryfunctie:
Het verzekeren van duurzame toegang tot financiële
markten tegen acceptabele condities;
Het beschermen van gemeentelijke vermogens- en
(rente-)resultaten tegen ongewenste financiële risico’s
zoals renterisico’s, koersrisico’s, kredietrisico’s en
liquiditeitsrisico’s;
Het minimaliseren van de interne verwerkingskosten en
externe kosten bij het beheren van de geldstromen en
financiële posities;
Het optimaliseren van de renteresultaten binnen de
kaders van de Wet fido respectievelijk de limieten en
richtlijnen van het Besluit financieringsstatuut.
Waarborgen dat de taken en verantwoordelijkheden op dit
onderdeel duidelijk worden geregeld.
Risicobeheer
Uitgangspunten risicobeheer
3
Met betrekking tot risicobeheer gelden de volgende algemene
uitgangspunten:
De gemeente mag leningen of garanties uit hoofde van de
“publieke taak” uitsluitend verstrekken aan officieel
geregistreerde organisaties en waarbij vooraf advies van
team Bedrijfseconomische control wordt ingewonnen over
de financiële positie en de kredietwaardigheid van de
betreffende partij;
De gemeente kan middelen uitzetten uit hoofde van de
treasuryfunctie indien deze niet zijn gericht op het
genereren van inkomen door het lopen van overmatig
risico.
Tijdelijk overtollige middelen van aangetrokken
geldleningen voor projectfinanciering worden uitsluitend
uitgezet bij de financiële onderneming waar de
geldlening is aangegaan.
Artikel 3, vierde lid is niet van toepassing als met een
financiële onderneming een nettingovereenkomst is
afgesloten met betrekking tot het uitzetten van
tijdelijk overtollige middelen van aangetrokken
geldleningen voor projectfinanciering.
Het gebruik van derivaten is toegestaan maar deze worden
uitsluitend toegepast ter beperking van financiële
risico’s.
Renterisicobeheer4
De kasgeldlimiet wordt niet overschreden conform de Wet
fido;
De renterisiconorm wordt niet overschreden conform de
Wet fido;
Nieuwe leningen/uitzettingen worden afgestemd op de
bestaande financiële positie, de liquiditeitenplanning,
de actuele rentestand en de rentevisie;
De rentevisie van de gemeente wordt jaarlijks
opgesteld;
Binnen de kaders gesteld onder lid 3 en lid 4, streeft
de gemeente tevens naar spreiding in de rentetypische
looptijden van leningen/uitzettingen, opdat ook in de
toekomst geen overmatige blootstelling aan
rentebewegingen optreedt.
Koersrisicobeheer5
De gemeente beperkt de koersrisico’s op uitzettingen uit
hoofde van treasury, door daarbij uitsluitend de
volgende producten te hanteren: hoofdsomgarantie aan het
einde van de looptijd en/of uitzettingen in vastrentende
waarden;
Tevens beperkt de gemeente de koersrisico’s door conform
artikel 7 de looptijd van de uitzettingen af te stemmen
op de meerjarenliquiditeitenplanning.
Kredietrisicobeheer6
Bij het uitzetten van middelen uit hoofde van treasury gelden de
volgende uitgangspunten:
Het uitzetten van middelen en het aangaan van
verbintenissen met betrekking tot financiële derivaten
vindt uitsluitend plaats bij financiële ondernemingen
die:
zijn gevestigd in een EMU-land dat ten minste
over een AA-rating beschikt.
voor henzelf of voor de door hen uitgegeven
waardepapieren kunnen aantonen ten minste over een
AA-rating te beschikken voor uitzettingen met een
looptijd van drie maanden of langer.
voor henzelf of voor de door hen uitgegeven
waardepapieren kunnen aantonen ten minste over een
P1-rating te beschikken voor uitzettingen met een
looptijd korter dan drie maanden.
De ratings zijn door minimaal twee erkende
ratingbureau`s afgegeven.
Artikel 6.1 en 6.2 zijn niet van toepassing op
uitzettingen tegen waardepapieren waarvoor een
solvabiliteitsratio van 0 procent geldt.
Bij het verstrekken van leningen uit hoofde van de
publieke taak worden, zoveel mogelijk, zekerheden
geëist.
Intern liquiditeitsrisicobeheer7
De gemeente beperkt haar interne liquiditeitsrisico’s door haar
treasuryactiviteiten te baseren op een korte termijn
liquiditeitenplanning voor de komende 12 maanden. Tevens wordt
een meerjarige liquiditeitenplanning opgesteld gelijk aan de in
de meerjarenraming opgenomen periode.Valutarisicobeheer
8
Valutarisico’s worden in de gemeente uitgesloten door
uitsluitend leningen te verstrekken, aan te gaan of te
garanderen in de euro.
GemeentefinancieringFinanciering9
Bij het aantrekken van financieringen gelden de volgende
uitgangspunten:
Financieringen worden uitsluitend aangetrokken ten
behoeve van de uitoefening van de publieke taak;
Financiering met externe financieringsmiddelen wordt
zoveel mogelijk beperkt door primair de beschikbare
interne financieringsmiddelen te gebruiken teneinde de
renterisico’s te minimaliseren en het renteresultaat te
optimaliseren;
Toegestane instrumenten bij het aantrekken van
financieringen zijn: onderhandse leningen, commercial
paper (CP));
De gemeente vraagt offertes op bij minimaal 3
instellingen alvorens een financiering wordt
aangetrokken, welke bevindingen schriftelijk worden
vastgelegd.
Langlopende uitzettingen10
Bij het uitzetten van middelen uit hoofde van de treasuryfunctie
voor een periode van één jaar en langer gelden de volgende
uitgangspunten:
Uitzettingen worden uitsluitend gedaan onder de in
artikel 4, 5 en 6 genoemde voorwaarden;
De gemeente vraagt bij minimaal 3 instellingen offertes
op alvorens een langlopende uitzetting wordt gedaan,
welke schriftelijk worden vastgelegd.
Kasbeheer
Geldstromenbeheer
11
Teneinde de kosten van het geldstromenbeheer te minimaliseren
wordt:
Het liquiditeitsgebruik beperkt door de geldstromen op
gemeenteniveau op elkaar en de liquiditeitenplanning af
te stemmen. Hierbij wordt erop toegezien dat de
liquiditeitspositie voldoende is om te garanderen dat de
verplichtingen tijdig kunnen worden nagekomen;
Het betalingsverkeer zoveel mogelijk elektronisch
uitgevoerd door één bank.
Saldo- en liquiditeitenbeheer12
Voor het saldobeheer en het liquiditeitenbeheer gelden de
volgende specifieke richtlijnen:
De gemeente streeft naar concentratie van de
liquiditeiten binnen één rentecompensatiecircuit bij de
bank met de gunstigste condities;
Indien een liquiditeitsbehoefte ontstaat, kan de
gemeente kortlopende middelen aantrekken. Hierbij wordt
– conform artikel 4 lid 1 - de kasgeldlimiet niet
overschreden;
Toegestane instrumenten bij het aantrekken van
kortlopende middelen zijn daggeld, kasgeldleningen en
kredietlimiet op rekening courant;
Toegestane instrumenten bij het extern uitzetten van
gelden voor een periode korter dan één jaar zijn
producten met hoofdsomgarantie aan het einde van de
looptijd en/of uitzettingen in vastrentende
waarden;
Bij het extern uitzetten van gelden korter dan één jaar
zijn slechts de in artikel 6 genoemde tegenpartijen
toegestaan;
De gemeente vraagt bij minimaal 2 instellingen offertes
op alvorens middelen worden aangetrokken of uitgezet met
een looptijd korter dan één jaar, welke schriftelijk
worden vastgelegd.
Verantwoordelijkheden13
De taken en verantwoordelijkheden met betrekking tot de
treasuryfunctie van de gemeente zijn in onderstaande tabel
gedefinieerd. De uitvoering van de taken vindt plaats onder de
verantwoordelijkheid van de concerncontroller, conform de
financiële beheers- en controleregeling van de gemeente
Heusden.
FunctieVerantwoordelijkhedenGemeenteraad·Het bepalen van het treasurybeleid door het
vaststellen van de Financiële verordening en de
financieringsparagraaf bij de begroting.·Het houden van toezicht op de
treasuryfunctie, vooral via de
financieringsparagraaf bij de jaarrekening.College van B&W·Het uitvoeren van de treasuryfunctie en het
afleggen van verantwoording hierover.Teammanager/budgethouder·Het zorgdragen voor het tijdig aanleveren van
betrouwbare informatie over toekomstige
geldstromen aan team Bedrijfseconomische
control.Bedrijfseconomisch controller·Het uitvoeren van de aan haar/hem
gemandateerde treasuryactiviteiten conform het
Besluit;·Het zorgdragen voor juiste verantwoording van
de uitvoering van de door hem/haar gemandateerde
treasuryactiviteiten;·Het rapporteren aan B&W over de
uitvoering van het treasurybeheer;·Aangaan van derivaten;·Het afleggen van verantwoording aan het
college van B&W.Liqiditeitenbeheerder·Het uitvoeren van de activiteiten met
betrekking tot de volgende deelfuncties: het
risicobeheer en gemeentefinanciering
(financiering, uitzetting en relatiebeheer). ·Het opstellen van de rentevisie;·Het opstellen en bijhouden van de
liquiditeitenplanning;·Het aantrekken en uitzetten van gelden in het
kader van het saldo- en liquiditeitenbeheer;·Het onderhouden van contacten met banken,
geldmakelaars en overige financiële
instellingen;·Het afsluiten van financiële contracten
voortvloeiend uit bovenstaande deelfuncties;·Het schriftelijk vastleggen van de
treasurytransacties;·Het voorbereiden van beleidsvoorstellen en
adviezen op treasurygebied;·Het aanleveren van tijdige, volledige en
betrouwbare gegevens aan de gemeentelijke
administratie;Kassier·Het uitvoeren van de activiteiten met
betrekking tot de volgende deelfunctie:
kasbeheer.·Het overboeken van saldi tussen
bankrekeningen;·Het afhandelen van het contante en girale
betalingsverkeer;·Het aanleveren van tijdige, volledige en
juiste gegevens aan de gemeentelijke
administratie;
Bevoegdheden 14
In onderstaande tabel staan de bevoegdheden met betrekking tot
treasuryactiviteiten weergegeven alsmede de daarbij benodigde
autorisatie.
Bevoegd functionarisAutorisatie doorSaldo-, liquiditeiten- en
geldstromenbeheer1.Het uitzetten van middelen via callgeld,
deposito en spaarrekeningliquiditeitenbeheerderBedrijfseconomisch controller2.Het aantrekken van middelen via callgeld of
kasgeldliquiditeitenbeheerderBedrijfseconomisch controller3.Betalingsopdrachten voorbereiden en
versturen KassierMedewerker bedrijfseconomisch controlBankrelatiebeheer4.Bankrekeningen openen/sluiten/wijzigenKassierBedrijfseconomisch controller5.Bankcondities en tarieven afsprekenliquiditeitenbeheerderBedrijfseconomisch controllerRisicobeheer6.Het afsluiten van derivatentransactiesBedrijfseconomisch controllerCollege van B&WFinanciering en uitzetting7.Het vaststellen van kredietfaciliteitenBedrijfseconomisch controllerCollege van B&W 8.Het aantrekken van middelen via onderhandse
leningen zoals vastgelegd in de
treasuryparagraafBedrijfseconomisch controllerCollege van B&W9.Het uitzetten van middelen via
(staats)obligaties, CP’s, CD’s, onderhandse
geldleningen zoals vastgelegd in de
treasuryparagraafBedrijfseconomisch controllerCollege van B&W10.Het beleggen van middelen in
garantieproductenBedrijfseconomisch controllerCollege van B&W11.Het verstrekken van leningen aan derden uit
hoofde van de publieke taakBedrijfseconomisch controllerCollege van B&W12.Het garanderen van middelen uit hoofd van
de publieke taakBedrijfseconomisch controllerCollege van B&W
Informatievoorziening15
Met betrekking tot de treasuryactiviteiten dient ten minste de
in de onderstaande tabel opgenomen informatie te worden
verstrekt door de betreffende functionarissen:
InformatieFrequentieInformatie-verstrekkerInformatie-ontvanger1.Liquiditeitenplanning;JaarlijksliquiditeitenbeheerderBedrijfseconomische controller2.Beleidsplannen voor de treasuryparagraaf bij
de begroting;JaarlijksliquiditeitenbeheerderGemeenteraad3.Evaluatie treasuryactiviteiten in
treasuryparagraaf van de jaarrekening;JaarlijksliquiditeitenbeheerderGemeenteraad4.Voortgang onderdelen treasuryparagraaf via
de voor- en najaarsrapportage;HalfjaarlijksliquiditeitenbeheerderGemeenteraad5.Informatie aan derden (toezichthouder en
CBS) zoals genoemd in art. 8 Wet fido;JaarlijksliquiditeitenbeheerderDerden
Inwerkingtreding16
Dit Treasurystatuut treedt in werking op 26 januari 2010.Met ingang van dezelfde datum vervalt:Besluit financieringsstatuut gemeente Heusden 2006