CVDR392478_1TreasurystatuutnlregelingWaterschap Drents Overijsselse Delta2016-11-08Waterschap Drents Overijsselse DeltaElektronisch Waterschapsblad, 11-01-2016Treasurystatuut van Waterschap Drents Overijsselse DeltaOnbekend.algemeen bestuurfinanciën en economie2016-01-04
De tekst in dit document is vrij van auteursrecht en
databankrecht
2016-01-12nieuwe regelingOnbekend.Geen.Geen.TreasurystatuutHet algemeen bestuur van het Waterschap Drents Overijsselse Delta; gelezen het voorstel van de Voorbereidingscommissie van het Waterschap
Drents Overijsselse Delta i.o;B E S L U I T:vast te stellen het volgende Treasurystatuut1.INLEIDING1.1Wettelijk kaderHet Rijk heeft regels gesteld aan hoe waterschappen hun geld en kapitaal
beheren. In de Wet Financiering Decentrale Overheden (Wet
FIDO) zijn kaders gesteld voor een verantwoorde, prudente en
professionele inrichting en uitvoering van de treasuryfunctie van
decentrale overheden. Bijlage 4 bevat de belangrijkste bepalingen uit de
Wet FIDO. De doelstellingen van deze wet zijn:
het bevorderen van een solide financiering en kredietwaardigheid
van de decentrale overheden; en
het beheersen van renterisico's; en
het vergroten van transparantie.
Op de Wet FIDO is verdere regelgeving gebaseerd.In de Uitvoeringsregeling Financiering decentrale overheden
(Ufdo) staan de percentages voor de kasgeldlimiet en de
renterisiconorm. Hoeveel geld waterschappen mogen lenen, is afhankelijk
van de hoogte van de begroting. De kasgeldlimiet bepaalt hoeveel geld ze
mogen lenen voor een periode van maximaal 1 jaar. De renterisiconorm
schrijft voor hoeveel maximaal geleend mag worden voor een periode
langer dan 1 jaar.In de Regeling uitzetting derivaten decentrale overheden
(RUDDO) zijn de normen met betrekking tot kredietwaardigheid
vastgelegd, waaraan de partijen waar de decentrale overheden middelen
willen uitzetten moeten voldoen.In de Regeling schatkistbankieren decentrale overheden is
nader uitgewerkt hoe schatkistbankieren voor decentrale overheden werkt
en welke rechten en verplichtingen decentrale overheden en de Staat
hebben. De verplichting tot Schatkistbankieren is vastgelegd in de Wet
Fido.In het Besluit leningvoorwaarden decentrale overheden staan
voorwaarden voor decentrale overheden die geld willen lenen.
Geldleningen kunnen slechts worden aangegaan of verstrekt en de nakoming
van uit geldleningen voortvloeiende verplichtingen (rente en aflossing)
kunnen slechts worden gegarandeerd, indien de wederzijdse
betalingsverplichtingen zijn uitgedrukt in euro of in één van de
nationale munteenheden van de lidstaten van de Europese Unie die
deelnemen aan de Economische en Monetaire Unie én indien de hoofdsom
niet onderhevig is aan enige vorm van indexatie.Tot slot is een waterschap verplicht een financiële verordening op te
stellen. Dit op basis van de Waterschapswet. Ook dienen de
begroting en het jaarverslag een financieringsparagraaf te bevatten.
Deze verplichting is vastgelegd in het Waterschapsbesluit
(hoofdstuk 4).1.2Kwalitatieve randvoorwaarden en instrumentenHet wettelijk kader kent de volgende kwalitatieve randvoorwaarden
waaruit volgt dat zogenaamd bankieren door decentrale overheden, niet is
toegestaan:
het aangaan van leningen en het uitzetten van middelen evenals
het verlenen van garanties, zijn alleen toegestaan voor de
uitoefening van de publieke taak; en
uitzettingen en het gebruik van derivaten dienen een prudent
karakter te hebben en behoren niet gericht te zijn op het
genereren van inkomen door het lopen van risico's.
In verband met de vereisten van de Wet FIDO heeft het bestuur volgende
instrumenten voor het sturen, beheersen, verantwoorden en toezicht
houden op het gebied van treasury:
het treasurystatuut; en
de treasuryparagraaf.
In het statuut worden de kaders van de treasuryfunctie aangegeven. Het
treasurystatuut maakt een objectieve en transparante verantwoording
vooraf en achteraf mogelijk. Naast het treasurystatuut wordt jaarlijks
een treasuryparagraaf in zowel de begroting, de bestuursrapportage als
in de jaarrekening opgenomen. Hierin worden de specifieke
beleidsvoornemens en de uitvoering van het beleid op het gebied van
treasury besproken.1.3Opbouw van het treasurystatuutAllereerst worden de doelstellingen van de treasuryfunctie van het
waterschap geformuleerd. Deze worden vervolgens nader uitgewerkt in de
organisatie en procedures waarbij rekening gehouden wordt met de
voorgeschreven limieten. Het treasurybeleid wordt vervolgens beschreven
voor de onderdelen voorbereiding, vaststelling en uitvoering. Daarna
komen de administratieve organisatie en interne controle van de
treasuryfunctie aan de orde. Daarbij ligt het accent op de eenduidigheid
betreffende de verdeling van de taken, bevoegdheden en
verantwoordelijkheden. Als bijlage is tot slot het begrippenkader
opgenomen. Met de vaststelling van dit treasurystatuut wordt voldaan aan
de verplichting zoals die is opgenomen in artikel 108 en 109 van de
Waterschapswet.2.DOEL VAN HET TREASURYSTATUUT2.1DoelHet treasurystatuut (hierna: statuut) heeft tot doel een formeel kader
te scheppen waar binnen de financiering- en beleggingsactiviteiten van
Waterschap Drents Overijsselse Delta dienen plaats te vinden. In het
statuut moeten de vier elementen sturen, beheersen, verantwoorden en
toezicht houden in hun samenhang, duidelijkheid en transparantie
garanderen.Het statuut is een "levend" document waarbij regelmatig moet worden
gecontroleerd of de inhoud nog aansluit bij de omstandigheden. Bij sterk
veranderde omstandigheden kan het statuut aanpassingen vereisen.2.2Algemene missieIn het oprichtingsreglement van het waterschap legt de provincie voor
het waterschap het gebied, de taken, de inrichting, de omvang en
samenstelling van het bestuur vast. De algemene missie van Waterschap
Drents Overijsselse Delta is het zo optimaal mogelijk uitvoeren van haar
publieke taken. In algemene zin zal het financieel beleid dienen bij te
dragen aan en ondersteuning bieden voor het uitvoeren van deze missie.
Meer specifiek zal de financiële continuïteit op korte en lange termijn
gewaarborgd dienen te worden.2.3Het treasurybeleidHet treasurybeleid is erop gericht toegang te verkrijgen en te behouden
tot de geld- en kapitaalmarkt om zo, binnen de financiële mogelijkheden
van het waterschap, een optimaal of voldoende rendement te verkrijgen
dan wel de lasten zo veel mogelijk te reduceren. Hierbij moeten de
risico's zo goed mogelijk worden beheerst.Meer gedetailleerd zijn de doelstellingen van het treasurybeleid:
het verkrijgen en behouden van toegang tot de geld- en
kapitaalmarkten tegen de scherpst mogelijke condities;
het beschermen van de organisatie tegen ongewenste financiële
risico's, zoals rente-, koers-, liquiditeits-, valuta- en
kredietrisico's;
het minimaliseren van de interne (verwerkingskosten) en externe
kosten bij het beheren van de geldstromen en de financiële
posities;
het realiseren van een efficiënte en controleerbare
treasuryfunctie binnen de organisatie;
het tijdig beschikbaar hebben van betrouwbare informatie
aangaande de treasury;
het continu voldoen aan de wettelijke vereisten aangaande
treasury, zoals onder meer opgenomen in de Wet FIDO, RUDDO en
Regeling schatkistbankieren decentrale overheden en de daarbij
behorende uitvoeringsregelingen.
2.4Risico-attitudeDe attitude van het Waterschap Drents Overijsselse Delta ten aanzien van
financieel risico is risicomijdend.Risicomijdend houdt in ieder geval in:
Het beleid ten aanzien van financieringen is erop gericht een
spreiding van toekomstige renterisico's te bevorderen opdat ook
in de toekomst kan worden ingespeeld op ontwikkelingen op het
gebied van het aantrekken en uitzetten van financieringen zodat
voldaan wordt aan de renterisiconorm conform de eisen uit de wet
FIDO en er geen overmatige blootstelling aan rentebewegingen
optreedt;
Het beleid is er op gericht om te komen tot optimalisatie van de
inkomende en uitgaande geldstromen middels het matchen van
inkomsten en uitgaven in de loop van het jaar;
Het beleid ten aanzien van beleggingen is zodanig dat alleen
beleggingen kunnen worden gedaan van tijdelijke
overschotten;
Het gebruik van derivaten is niet toegestaan ter
beperking van financiële risico’s.
Het aangaan van leningen aangaan, uitzetten van middelen of
verlenen van garanties in een andere valuta dan de Euro is
niet toegestaan.
2.5Grenzen van het statuutDe volgende activiteiten vallen buiten de kaders van dit statuut:
Deelnemingen en beleggingen (incl. het uitzetten van middelen
via leningen) die worden gedaan in het kader van de publieke
taak, waarbij bewust risico's worden aanvaard.
Het uitzetten van overtollige middelen voor een langere tijd
(< 12 mnd.) bij andere openbare lichamen.
Het verlenen van garanties.
In de voorkomende gevallen dient hiervoor steeds afzonderlijke
besluitvorming plaats te vinden. Deze besluitvorming dient plaats te
vinden binnen de kaders van het Delegatiebesluit en de
Mandaatregeling.3.DE ORGANISATIE VAN DE TREASURYFUNCTIE3.1Verantwoordelijkheden en bevoegdhedenDe plaats van treasury binnen het Waterschap Drents Overijsselse Delta
is als volgt aan te geven:Na vaststelling van het Statuut delegeert het algemeen bestuur middels
een delegatiebesluit het dagelijks bestuur voor de uitvoering van het
treasurybeleid, c.q. concrete treasury-activiteiten zoals financieringen
en uitzetten van gelden. Via het mandaatbesluit draagt het dagelijks
bestuur de bevoegdheid tot het uitvoeren van het treasurybeleid over aan
de secretaris-directeur. De financiële bevoegdheid van de
secretaris-directeur is via het Mandaatbesluit beperkt; alle financiële
bevoegdheden zijn vastgelegd in de mandateringstabel.In de uitvoering van het treasurybeleid wordt de secretaris-directeur
ondersteund door de manager Financiën en Juridische zaken. De
secretaris-directeur en de manager Financiën en Juridische zaken vormen
tezamen de treasurycommissie; de treasurycommissie wordt verder
ondersteund door de afdeling Financiën en Juridische zaken.3.2Bestuurlijke informatievoorzieningDe secretaris-directeur informeert het dagelijks bestuur over aangegane
leningen en uitgezette middelen (< 12 mnd.) via een schriftelijke
mededeling van de treasurycommissie. Ten behoeve van het inzicht
vermelden deze mededelingen ook het totaal van de aangegane leningen,
het totaal van de uitgezette middelen (< 12 mnd.), het saldo van de
overtollige middelen in ’s Rijks schatkist, de liquiditeitspositie en
een liquiditeitsprognose.Het algemeen bestuur ontvangt sturings- en verantwoordingsinformatie
over het treasurybeleid via de treasuryparagraaf in de begroting, via de
“bestuursrapportage” en de jaarrekening. Paragraaf 5.2 werkt de
financiële beleidscyclus nader uit.3.3Administratieve organisatie (AO)In het kader van dit treasurystatuut zijn drie procedures opgesteld,
welke als bijlagen bij dit statuut zijn opgenomen. In deze procedures
worden verantwoordelijkheden, activiteiten, bevoegdheden en
functiescheidingen tussen besluitvormende, uitvoerende, registrerende en
controlerende functies vastgelegd. De procedures zijn:
‘Aangaan van leningen’; en
‘Uitzetten van gelden voor een korte periode (deposito's)’;
en
‘Schatkistbankieren’.
Door functiescheiding te creëren tussen besluitvormende, registrerende
en controlerende functies wordt misbruik zoveel mogelijk voorkomen.
Naast de externe controle aan het einde van het proces vindt ook tijdens
de processen controle plaats naar de juistheid en legitimiteit. Het
belangrijkste deel van de controle vindt dan ook intern plaats,
bijvoorbeeld met de interne controle op rechtmatigheid. De controle van
de accountant vindt plaats in het kader van de controle op de
jaarrekening. Hiermee strekt de controle van de accountant zich uit over
het gehele uitvoeringstraject. De invulling hiervan is in de
verordeningen en artikel 109 Waterschapswet (“controle op het
financiële beheer en van de inrichting van de financiële organisatie”)
neergelegd.4.INSTRUMENTEN EN LIMIETEN VAN DE TREASURYFUNCTIE4.1Uitoefening treasuryfunctieDit hoofdstuk zet de kaders uiteen waarbinnen de uitoefening van de
treasuryfunctie dient plaats te vinden. Het geeft daarmee de (uiterste)
grenzen aangeeft van handelingen, verantwoordelijkheden en/of
bevoegdheden. Eerst worden echter de beschikbare instrumenten benoemd.
4.2InstrumentenVoor het uitvoeren van transacties zijn in het kader van de treasury de
volgende instrumenten ter beschikking:
Rekening-courantovereenkomst Staat der Nederlanden
(Schatkistbankieren);
Overige rekening-courant faciliteiten;
Kasgeldleningen;
Vaste geldleningen;
Uitzettingsvormen (zoals deposito's).
4.3LimietenBij het gebruik van de bovenstaande instrumenten moet men in ieder geval
voldoen aan de onderstaande richtlijnen:4.3.1Algemeen•Geld wordt uitsluitend uitgezet of opgenomen op basis van een
recente liquiditeitsprognose en een actuele rentevisie.•De renterisiconorm mag in principe niet worden overschreden.•De rentevisie / rentescenario's van het Waterschap Drents
Overijsselse Delta zijn gebaseerd op informatie van gezaghebbende
instanties zoals de European Central Bank (ECB) en het Centraal Plan
Bureau (CPB).4.3.2Opnemen•Renterisico's op de netto vlottende schuld zijn begrensd tot de
normen van de kasgeldlimiet van de Wet FIDO;•Renterisico's op de vaste schuld zijn begrensd tot de normen van de
renterisiconorm van de Wet FIDO;•Het gebruik van specifieke rente-instrumenten vereist per transactie
afzonderlijke besluitvorming door het algemeen bestuur en dient te
geschieden conform de ministeriële regeling uit hoofde van de Wet
FIDO en RUDDO;•Het aantrekken van leningen geschiedt conform de procedure ‘aangaan
van leningen’ zoals opgenomen in bijlage 1.4.3.3Uitzetten van gelden voor een korte periode (deposito's) bij
andere openbare lichamenOp basis van paragraaf 2.5 vallen deelnemingen en beleggingen en het
uitzetten van overtollige middelen voor een langere tijd (< 12 mnd.)
bij andere openbare lichamen buiten de kaders van dit statuut.Voor het overige houden waterschappen hun overtollige liquide middelen
in ’s Rijks schatkist aan. In afwijking op deze wettelijke eis kunnen
waterschappen hun overtollige middelen in de vorm van leningen uitzetten
bij andere openbare lichamen, met dien verstande dat openbare lichamen
geen leningen kunnen verstrekken aan openbare lichamen ten aanzien
waarvan zij met het financiële toezicht zijn belast. De treasuryfunctie
beperkt zich tot uitzettingen van overtollige middelen voor een kortere
periode (< 12 mnd.) bij andere openbare lichamen.
Risico's bij uitzettingen voor een kortere periode worden
beperkt doordat minimaal de hoofdsom is gegarandeerd;
Het uitzetten van gelden geschiedt conform de procedure
'uitzetten van gelden voor een korte periode bij andere openbare
lichamen', zoals opgenomen in bijlage 2.
5.VOORBEREIDING EN VASTSTELLING VAN HET TREASURYBELEID 5.1Financiële beleidscyclus / rapportagesWaterschap Drent Overijsselse Delta gebruikt de jaarlijkse financiële
beleidscyclus voor het vaststellen van het treasurybeleid, voor het
afleggen van verantwoording over dat beleid en voor bijstelling van het
beleid door het jaar heen. De beleidscyclus kent een aantal sturings- en
rapportagedocumenten, die gedurende het jaar geformuleerd worden door de
afdeling Financiën en Juridische zaken.Deze documenten zijn:
Perspectiefnota: voorafgaand aan de vaststelling van de
begroting behandelt het algemeen bestuur de voorjaarsnota in het
voorjaar die betrekking heeft op het begrotingsjaar alsmede
minimaal de 3 daarop volgende jaren. De voorjaarsnota is een
meerjarenraming, waarin de lange termijn ontwikkelingen worden
geanalyseerd en doorgerekend. Dit analyseren en doorrekenen
dient ook te gebeuren voor de liquiditeitsprognose en de
risicoanalyse. De voorjaarsnota vormt de basis voor de verdere
begrotingsprocedure.
Programmabegrotinq inclusief meerjarenbegroting: in het najaar
wordt de programmabegroting opgesteld waarin de
treasuryparagraaf wordt opgenomen. Het treasurybeleid zoals dit
in de programmabegroting wordt opgenomen, wordt voorbereid door
de afdeling Financiën en Juridische zaken en na behandeling door
het management en het dagelijks bestuur, vastgesteld door het
algemeen bestuur. In, of op basis van, de treasuryparagraaf
kunnen mandaten worden vastgesteld om de daadwerkelijke
transacties te laten uitvoeren. Naast de treasuryparagraaf kent
de begroting een liquiditeitsprognose en een rentevisie.
Jaarrekening: in de jaarrekening, die gezien moet worden als de
verantwoording van de uitvoering van het beleid, wordt wederom
een treasuryparagraaf opgenomen. Hierin wordt het beleid zoals
het voorgenomen was in de treasuryparagraaf in de begroting
getoetst aan het werkelijk uitgevoerde beleid. Verschillen
dienen daarbij verklaard te worden.
De treasuryparagraaf in de Begroting worden gebruikt om het
treasurybeleid te formuleren en de treasuryparagraaf van de Jaarrekening
wordt gebruikt om het treasurybeleid te toetsen. In de
treasuryparagrafen worden de volgende onderwerpen meegenomen:
De algemene interne en externe ontwikkelingen die van invloed
zijn op de treasuryfunctie;
De ontwikkeling in de financierings-, beleggings- en
vermogensbehoefte;
De ontwikkeling in de renterisiconorm en de kasgeldlimiet;
Het risicobeleid: analyse van de risico’s m.b.t. treasury;
Het cashmanagement: de plannen, c.q. realisatie van het beleid
inzake het kasbeheer;
Het financierings- en beleggingsbeleid: de plannen c.q.
realisatie van het beleid voor de waterschapsfinanciering en
belegging van overschotten;
Relevante ontwikkelingen in de treasury-organisatie;
Relevante ontwikkelingen in de informatievoorziening en
systeembeheer voor de treasuryfunctie;
Een rentevisie en een rentegevoeligheidsanalyse;
Een liquiditeitenprognose;
De hoogte en benutting van het drempelbedrag
(“Schatkistbankieren”) per kwartaal.
De genoemde documenten worden als onderdeel van de begroting of
jaarrekening vastgesteld door het algemeen bestuur.6TOETSING EN CONTROL6.1Intern Controle op de uitvoering van het beleid vindt plaats middels de
procedures van de administratieve organisatie (onderdeel van de
Verordening financieel beleid en beheer zoals bedoeld in artikel 108 lid
1 en 2 van de Waterschapswet) en de jaarlijkse financiële beleidscyclus
zoals beschreven in paragraaf 5.1 van het statuut. De afdeling Financiën en Juridische zaken zal van alle plannen, nota's
en besluiten dossiers aanleggen. Dit dossier staat op verzoek ter
beschikking voor interne controle door de concerncontroller. Om een
correcte wijze van interne controle zeker te stellen, zullen de
medewerkers van de afdeling Financiën en Juridische zaken, welke belast
zijn met de treasury-activiteiten, niet betrokken zijn bij het feitelijk
administratief vastleggen van transacties en posities.6.2ExternHet Waterschap Drents Overijsselse Delta zal alle maatregelen treffen
die noodzakelijk zijn voor het (doen) uitvoeren van een effectieve
externe controle, door een registeraccountant (artikel 109 lid 2 van de
Waterschapswet). De toetsing van de rechtmatigheid van de uitvoering van
het treasurybeleid is object van de reguliere controle van de
accountant. Opdrachtgever voor de externe controle is het algemeen
bestuur.Daarnaast zal het Waterschap Drents Overijsselse Delta de volgende
informatie verstrekken: 6.2.1Toezichthouder Jaarlijks de jaarrekening waarin opgenomen:
Het begrotingstotaal bij aanvang van het verslagjaar;
De kasgeldlimiet bij aanvang van het verslagjaar;
De gemiddelde netto vlottende schuld in elk van de
kalenderkwartalen van het verslagjaar;
het drempelbedrag voor het begrotingsjaar waarover
verantwoording wordt afgelegd;
voor ieder kwartaal van dat jaar, het bedrag aan middelen dat in
het kader van het drempelbedrag door het waterschap buiten ’s
Rijks schatkist is aangehouden.
Jaarlijks de begroting waarin opgenomen:
het begrotingstotaal voor het komende jaar;
de kasgeldlimiet bij aanvang van het komende jaar;
de renterisiconorm bij aanvang van het komende jaar;
het renterisico op de vaste schuld over de komende 4 jaren;
het drempelbedrag bij aanvang van het komende jaar.
6.2.2Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) Driemaandelijks een opgave van de stand van het EMU-saldo op een voor
het Centraal Bureau voor de Statistiek te bepalen wijze, zodat zij de
informatie aan het Ministerie van Financiën kan presenteren. Deze
informatie wordt door de afdeling Financiën en Juridische zaken
verzorgd.7.BESTUURLIJKE VASTSTELLINGArtikel 108 en artikel 109 van de Waterschapswet bepalen dat het
algemene bestuur bij verordening regels vaststelt met betrekking tot de
organisatie van de administratie en het beheer van de vermogenswaarden
en de controle. Met de vaststelling van dit statuut wordt voldaan aan de
verplichting dat het algemeen bestuur (minimaal) regels vaststelt inzake
de algemene doelstellingen, de te hanteren richtlijnen en limieten van
de financieringsfunctie zoals die is opgenomen in artikel 108 van de
Waterschapswet.Uiterlijk 14 dagen na vaststelling dient het statuut toegezonden te
worden aan de Gedeputeerde Staten van de provincies Overijssel en
Drenthe.8.SLOTBEPALING Dit statuut treedt in werking met ingang van de eerste dag na
vaststelling door het algemeen bestuur.Dit statuut kan worden aangehaald als 'Treasurystatuut van Waterschap
Drents Overijsselse Delta’.Aldus vastgesteld door het algemeen bestuur van Waterschap Drents
Overijsselse Delta in de openbare vergadering van 4 januari 2016.ir. H.H.G. Dijk, ir. E. de Kruijk,Interim-dijkgraaf, secretaris-directeur1:PROCEDURE 'AANGAAN VAN LENINGEN 1 Deze procedure heeft ook betrekking op het aanpassen van de
looptijd van een bestaande lening.’Algemeen geldt dat binnen het Waterschap Drent Overijsselse Delta er naar
gestreefd wordt om bij het aangaan van geldleningen het 4-ogen principe te
hanteren.
FunctionarisActiviteitOmschrijvingFinancieel adviseur (“Treasurer”)Signaleren liquiditeitstekortOp basis van de liquiditeitenplanning wordt een
liquiditeitstekort op korte termijn gesignaleerd.Financieel adviseur (“Treasurer”)Bepalen noodzaak aangaan geldlening en omvang lening Op basis van de liquiditeitenprognose wordt de noodzaak van
extra liquide middelen beoordeelt en indien noodzakelijk
wordt de omvang van de aan te trekken lening bepaald.Financieel adviseur (“Treasurer”)Bepalen randvoorwaarden/ Opstellen voorstel leningRekening houdend met bovengenoemde informatie en het
bepaalde in het treasurystatuut van het Waterschap Drents
Overijsselse Delta, wordt een inventarisatie gedaan van de
marktontwikkelingen teneinde te komen tot de
randvoorwaarden. Hierna wordt een voorstel geformuleerd met
hierin de marktbenadering, de omvang, de gewenste looptijd
en het te verwachten rentepercentage van de af te sluiten
lening.Treasury-commissie Beoordelen voorstel leningInstemmen met (evt. na wijzigingen) of afkeuren van het
geformuleerde voorstel met hierin de marktbenadering, de
omvang, de gewenste looptijd en het te verwachten
rentepercentage van de af te sluiten lening.Financieel adviseur (“Treasurer”)Opvragen offertesSchriftelijk (e-mail toegestaan) wordt bij minimaal 3 banken
(waaronder de huisbankier) en/of geldmakelaars een
schriftelijke offerte (e-mail toegestaan)
opgevraagd voor de lening.Bij het aantrekken van vaste leningen krijgen de
marktpartijen minimaal 5 werkdagen de tijd gegeven om een
offerte in te dienen. Deze termijn is nodig om een goede
marktwerking te waarborgen.Financieel adviseur (“Treasurer”)Beoordelen offertesOp grond van de ontvangen schriftelijke offertes wordt
bepaald bij welke instantie de lening wordt aangegaan. De
lening met de beste condities qua rente en kosten (incl.
risico’s) wordt gekozen.Financieel adviseur (“Treasurer”)Afsluiten leningNadat is bepaald bij wie de lening wordt aangegaan wordt er
telefonisch én schriftelijk (per e-mail) akkoord gegeven aan
de betreffende instantie. Deze instantie stuurt vervolgens
een schriftelijke bevestiging met de overeengekomen
voorwaarden.Secretaris-Directeur(te baseren op actuele Delegatiebesluit en
mandaatregeling)Ondertekenen leningsovereenkomstBinnen enkele dagen zal de lening worden geformaliseerd door
ondertekening van de leningsovereenkomst welke vervolgens
wordt geretourneerd aan de betreffende instantie.Secretaris-DirecteurAfleggen verantwoordingIn de eerstvolgende vergadering van het dagelijks bestuur
wordt schriftelijk terugmelding gedaan van de aangegane
lening met alle relevante gegevens (zie paragraaf 3.2
statuut). In de treasuryparagraaf van de jaarrekening wordt
tevens verantwoording afgelegd over de gekozen handelswijze
(zie paragraaf 5.1 statuut).Medewerker financiële administratieInboeken leningNa ontvangst van het geld wordt de lening ingeboekt in de
financiële administratie. Financieel adviseur (“Treasurer”)Dossier bijwerken en registreren / archiveren officiële
leningbescheidenHet dossier geldleningen wordt bijgewerkt, waarin alle
relevante gegevens van de lening vastgelegd worden (zoals
ontvangen schriftelijke offertes, beoordelingsformulier en
leningsovereenkomst). De originele ondertekende leningsbescheiden met bijlagen
worden geregistreerd en gearchiveerd in het dossier
geldleningen.Het treasurydossier is digitaal te raadplegen via een
zogenaamd document management systeem (DMS).Medewerker interne controle / bedrijfskundigeToetsen procedure (steekproefgewijs)Toetsen of de vooraf vastgestelde procedure op een juiste
wijze is gevolgd en vastgelegd m.b.v. een IC-checklist voor
treasury.
2:PROCEDURE ‘UITZETTEN VAN GELDEN VOOR EEN KORTERE PERIODE BIJ ANDERE
OPENBARE LICHAMEN’Als we spreken over een procedure voor het uitzetten van gelden, dient gemeld te
worden dat deze procedure slechts van toepassing is op het uitzetten van gelden
voor een korte periode (< 12 mnd.) bij andere openbare lichamen.
FunctionarisActiviteitOmschrijvingFinancieel adviseur (“Treasurer”)Signaleren “noodzaak” uitzetten geldenOp basis van de liquiditeitsprognose wordt de omvang (en
termijn) van de overtollige middelen bepaald. Dit binnen de
kaders van de Regeling schatkistbankieren decentrale
overheden.Financieel adviseur (“Treasurer”)Bepalen randvoorwaarden / Opstellen voorstel uitzetten
overtollige middelen bij andere openbare lichamenRekening houdend met bovengenoemde informatie en het
bepaalde in het treasurystatuut van het Waterschap Drents
Overijsselse Delta, wordt een inventarisatie gedaan van de
marktontwikkelingen teneinde te komen tot de
randvoorwaarden. Het netwerk van de toezichthouder
(Provincie Overijssel en Provincie Drenthe) kan gebruikt
worden bij het verkennen van de markt.Hierna wordt een voorstel geformuleerd met hierin minimaal
de “marktbenadering”, de looptijd en omvang van de
uitzetting en het te verwachten rente percentage.Treasury-commissie Beoordelen voorstel leningInstemmen met (evt. na wijzigingen) of afkeuren van het
geformuleerde voorstel met hierin de “marktbenadering”, de
omvang, de gewenste looptijd en het te verwachten
rentepercentage voor de uit te zetten middelen.Financieel adviseur (“Treasurer”)Opvragen offertesSchriftelijk (e-mail toegestaan) wordt bij geïnteresseerde
openbare lichamen en/of geldmakelaars een
schriftelijke offerte (e-mail toegestaan)
opgevraagd voor de uit te zetten middelen.De partijen krijgen minimaal 5 werkdagen de tijd om een
offerte in te dienen. Deze termijn is nodig om een goede
marktwerking te waarborgen.Financieel adviseur (“Treasurer”)Beoordelen offertesOp grond van de ontvangen schriftelijke offertes wordt
bepaald bij welk openbaar lichaam het geld wordt uitgezet
(hierbij geldt de beste condities op het gebied van rente en
kosten).Financieel adviseur (“Treasurer”)Accorderen uitzettingNadat is bepaald bij wie de uitzetting wordt aangegaan wordt
er telefonisch én schriftelijk (per e-mail) akkoord gegeven
aan de betreffende instantie, inclusief een schriftelijke
bevestiging met de overeengekomen voorwaarden.Secretaris-Directeur(te baseren op actuele Delegatiebesluit en
mandaatregeling)Ondertekenen overeenkomstDe uitzetting wordt geformaliseerd door ondertekening van
een overeenkomst welke vervolgens wordt verstuurd aan de
betreffende instantie, inclusief een verzoek tot
retournering van een getekend exemplaar.Hoofd afdeling Financiën en Juridische zaken (namens
treasurycommissie)Opdracht tot beschikbaar stellen middelenNadat retourontvangst van de overeenkomst worden de middelen
ter beschikking gesteld aan de contractpartij. Deze
overboeking verloopt via de betalingsprocedure van
Waterschap Drents Overijsselse Delta.Secretaris-DirecteurAfleggen verantwoordingIn de eerstvolgende vergadering van het dagelijks bestuur
wordt schriftelijke terugmelding gedaan van de aangegane
lening met alle relevante gegevens (zie paragraaf 3.2
statuut). In de treasuryparagraaf van de jaarrekening wordt
tevens verantwoording afgelegd over de gekozen handelswijze
(zie paragraaf 5.1 statuut).Medewerker financiële administratieInboeken vorderingNa debitering van het dagafschrift zal de uitzetting worden
ingeboekt in de financiële administratie. Financieel adviseur (“Treasurer”)Dossier bijwerkenTevens wordt het dossier "uitgezette overtollige middelen"
bijgewerkt.Financieel adviseur (“Treasurer”)Dossier bijwerken en registreren / archiveren officiële
bescheidenHet dossier "uitgezette overtollige middelen" wordt
bijgewerkt, waarin alle relevante gegevens van de uitzetting
vastgelegd worden (zoals ontvangen schriftelijke offertes,
beoordelingsformulier en overeenkomst). De originele ondertekende bescheiden met bijlagen worden
geregistreerd en gearchiveerd in het dossier
geldleningen.Het dossier is digitaal te raadplegen via een zogenaamd
document management systeem (DMS).Medewerker interne controle / bedrijfskundigeAuditing procedure (steekproefgewijs)Toetsen of de vooraf vastgestelde procedure op een juiste
wijze is gevolgd en vastgelegd m.b.v. een IC-checklist voor
treasury.
3:PROCEDURE “SCHATKISTBANKIEREN”
Afdeling / functionarisActiviteitOmschrijvingFinancieeladviseur(“Treasurer”)VaststellendrempelbedragTen tijde van het opstellen van de begroting wordt het
drempelbedrag vastgesteld. Dit bedrag wordt opgenomen in de
financiële paragraaf van de begroting. Ook het format voor
de berekening en monitoring van het drempelbedrag (door het
Rijk beschikbaar gesteld) wordt bijgewerkt.Financieeladviseur(“Treasurer”)InformerencoördinatorboekhoudingDe treasurer informeert de coördinatorboekhouding (en visa versa) maandelijks overde belangrijkste
ontwikkelingen in deliquiditeitsprognose. In het kader van hetschatkistbankieren is het belangrijkste aspect deverwachte
ontwikkeling van het rekeningcourantkrediet bij de
NederlandseWaterschapsbank (NWB).Financieeladviseur(“Coördinatorboekhouding”)RegistrerendagelijksebankstandenWekelijks wordt het format voor de berekeningen monitoring
van het drempelbedragbijgewerkt door de coördinator
boekhouding.Financieeladviseur(“Coördinatorboekhouding”)MonitorendrempelbedragOp basis van het door het Rijk beschikbaargestelde format wordt door de coördinatorboekhouding toegezien op de ontwikkeling vanhet gebruikte
drempelbedrag (opkwartaalbasis).Financieeladviseur(“Coördinatorboekhouding”)Afromen lopenderekening(en)Indien uit het monitoren van het drempelbedrag blijkt dat
het drempelbedrag (in het kwartaal) te frequent en te ruim
overschreden wordt, dan wordt een “herstelplan”
opgesteld.Bij incidentele overschottenIndien sprake is van incidentele overschotten, dan bestaat
het herstelplan uit het afromen van de lopende rekening(en)
naar de Schatkist (Rekening-courant Staat der
Nederlanden).Bij structurele overschotten > kwartaal en < 12
mnd.Indien sprake is van structurele overschotten (hier: >
kwartaal), dan dient samen met de treasurer onderzocht te
worden of de procedure ‘UITZETTEN VAN GELDEN VOOR EEN
KORTERE PERIODE BIJ ANDERE OPENBARE LICHAMEN’ (Bijlage 2)
moet worden gestart.Bij structurele overschotten > 12 mnd.Bij structurele overschotten > 12 mnd. dient de treasurer
te onderzoeken of het uitzetten van overtollige middelen
voor een langere tijd (< 12 mnd.) bij andere openbare
lichamen een optie is. Deze activiteit valt buiten de kaders
van dit statuut. In de voorkomende gevallen dient hiervoor
steeds afzonderlijke besluitvorming plaats te vinden. Deze
besluitvorming dient plaats te vinden binnen de kaders van
het Delegatiebesluit en de Mandaatregeling.Het doel van het herstelplan is op kwartaalbasis het
drempelbedrag niet te overschrijden en het rendement op
overtollige middelen teoptimaliseren.Financieeladviseur(“Coördinatorboekhouding”)Ophogen lopenderekening(en) vanuitSchatkist (RekeningcourantStaat derNederlanden)Indien uit het monitoren van het drempelbedrag blijkt dat
het drempelbedrag (in het kwartaal) onvoldoende benut wordt
én sprake is van een positief saldo in de Schatkist, dan
wordt een “herstelplan” opgesteld. Dit leidt tot
overboekingen van overtollige middelen uit de Schatkist naar
de lopende rekening(en) van het waterschap.Het doel van het herstelplan is op kwartaalbasis het
drempelbedrag niet te overschrijden en het rendement op
overtollige middelen te optimaliseren.adviseur(“Treasurer”)Structureleoverschottenvereisen evaluatietreasurybeleidIn een situatie van structurele overschottendient per direct geëvalueerd te worden wat deaanleiding(en)
zijn van de structureleoverschotten en hoe structurele overschottenvan deze aard in
de toekomst voorkomenkunnen worden. De treasurer legt
hierover ookverantwoording af via de financiële
beleidscyclus(hoofdstuk 5 treasurybeleid).
4:BELANGRIJKE BEPALINGEN UIT DE WET FIDOVan de wet FIDO, te beschouwen als kaderwet, volgen onderstaand de belangrijkste
bepalingen:Art. 2, lid 1: Openbare lichamen kunnen uitsluitend ten behoeve van
de uitoefening van de publieke taak leningen aangaan, middelen uitzetten of
garanties verlenen. Voor het overige houden zij hun liquide middelen in ’s Rijks
schatkist aan.Art. 2A, lid 1: Openbare lichamen kunnen geldleningen slechts aangaan
en verstrekken, dan wel de nakoming van uit geldleningen voortvloeiende
verplichtingen ten aanzien van de betaling van rente en aflossing slechts
garanderen, indien de geldleningen voldoen aan de daarvoor bij algemene
maatregel van bestuur te stellen regels.Art. 2A, lid 2: Openbare lichamen kunnen derivaten hanteren of de
ingevolge artikel 2, vierde lid, uitgezonderde middelen uitzetten indien deze
derivaten of uitzettingen een prudent karakter hebben en niet zijn gericht op
het genereren van inkomen door het lopen van overmatig risico. Bij regeling van
Onze Ministers worden ter zake van de uitvoering van dit lid nadere regels
gesteld.Art. 4, lid 1: De gemiddelde netto-vlottende schuld per kwartaal van
een openbaar lichaam overschrijdt de kasgeldlimiet niet.Art. 4, lid 2: Indien een openbaar lichaam voor het derde
achtereenvolgende kwartaal de kasgeldlimiet overschrijdt, stelt het daarvan de
toezichthouder op de hoogte, en legt het de kwartaalrapportage en een plan om
binnen de kasgeldlimiet te blijven ter goedkeuring voor aan de
toezichthouder.Art. 6, lid 1: Het renterisico op de vaste schuld van een openbaar
lichaam overschrijdt de renterisiconorm niet.Art. 6, lid 2: De toezichthouder geeft, indien door een openbaar
lichaam niet wordt voldaan aan het eerste lid, het openbare lichaam een
aanwijzing om maatregelen te nemen ten einde het renterisico op het
begrotingstotaal te verminderen.5:BEGRIPPENKADERTen behoeve van de leesbaarheid is zoveel mogelijk het aantal technische termen
in dit statuut beperkt. Om misverstanden te voorkomen over de gehanteerde
begrippen is het gebruik van vakjargon echter onafwendbaar. Daarom worden
specifieke begrippen in de onderstaande begrippenlijst verklaard.Begrotingstotaal: de totale lasten op de begroting.Financiële derivaten: financiële instrumenten belichaamd in
contracten waarin de voorwaarden zijn vastgelegd waartegen een transactie op een
bepaald moment zal of kan plaatsvinden en waarvan de waarde afhankelijk is van
één of meer onderliggende activa, referentieprijzen of indices. Derivaten worden
onder andere gebruikt om renterisico's te sturen en financieringskosten te
minimaliseren.Drempelbedrag: Een bedrag ter grootte van een percentage van het
begrotingstotaal van het openbare lichaam bij aanvang van het jaar. Dit
percentage is in de Regeling schatkistbankieren decentrale overheden voor de
waterschappen gesteld op 0,75%, waarbij het drempelbedrag minimaal € 250.000
bedraagt.EU/EER lidstaat: Een lidstaat is een staat die lid is van de Europese
Unie of een andere staat die partij is bij de overeenkomst betreffende de
Europese Economische Ruimte. Dit zijn dus de EU-landen plus Noorwegen, IJsland
en Liechtenstein.Financieren: Het aantrekken van vermogen (eigen
vermogen en vreemd vermogen) om de beschikking te krijgen over kapitaalgoederen
en/of werkkapitaal benodigd voor de uitoefening van de publieke taak.Gemiddelde netto-vlottende schuld per kwartaal: het gemiddelde van de
netto-vlottende schuld op de eerste dag van iedere maand in het desbetreffende
kwartaal.Kasgeldlimiet: Een bedrag ter grootte van een percentage van het
begrotingstotaal van het openbare lichaam bij aanvang van het jaar. Dit
percentage is in de Uitvoeringsregeling Financiering decentrale overheden (Ufdo)
voor de waterschappen vastgesteld op 23%.Kredietrisico: De risico's op een waardedaling van een vordering ten
gevolge van het niet (tijdig) na kunnen komen van de verplichtingen door de
tegenpartij.Liquiditeitenplanning: Een korte termijn overzicht van verwachte
inkomsten en uitgaven ter bepaling van het moment van aantrekken van een
lening.Liquiditeitenprognose: Een gestructureerd overzicht van de
toekomstige inkomsten en uitgaven ingedeeld naar aard en tijdseenheid.Marktrisico: Het gevaar van schommelingen in de waarde van financiële
activa door marktbewegingen. Dit risico dient geminimaliseerd te worden.
Voorwaarde hierbij is in beginsel dat de hoofdsom van de lening/uitzetting in
tact blijft.Netto-vlottende schuld: Het gezamenlijk bedrag van:
de opgenomen gelden met een oorspronkelijk rentetypische looptijd korter
dan 1 jaar;
de schuld in rekening-courant;
de voor een termijn van korter dan 1 jaar ter bewaking in kas gestorte
gelden van derden en;
overige geldleningen die geen onderdeel uitmaken van de van de vaste
schuld, verminderd met het gezamenlijk bedrag van contante gelden,
tegoeden in rekening-courant, en de overige uitstaande gelden met een
rentetypische looptijd van korter dan 1 jaar.
Renterisico: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de
rentestanden de financiële resultaten van het waterschap veranderen. Het
renterisico kan worden onderverdeeld in primair en secundair risico. Primair
risico is het ondervinden van nadeel door een rentestijging en het secundair
risico is het niet profiteren van rentedalingen.Renterisico op de vaste schuld: mate waarin het saldo van rentelasten
en rentebaten van een openbaar lichaam verandert door wijzigingen in het
rentepercentage op leningen en uitzettingen met een oorspronkelijke
rentetypische looptijd van één jaar of langer.Renterisiconorm: Een bedrag ter grootte van een percentage van het
begrotingstotaal van het openbare lichaam bij aanvang van het jaar. In de
Uitvoeringsregeling Financiering decentrale overheden (Ufdo) is dit percentage
voor de waterschappen vastgesteld op 30%. Rentetypische looptijd: Het tijdsinterval gedurende de looptijd van
een geldlening, waarin op basis van de leningsvoorwaarden van de geldlening
sprake is van een door de verstrekker van de geldlening niet beïnvloedbare
constante rentevergoeding (rentevaste periode). Rentevisie: De rentevisie heeft als doel het renterisico te
beheersen. Een rentevisie is gebaseerd op het interpreteren van een aantal
economische variabelen. De belangrijkste variabele is de
inflatieverwachting.Risicoprofiel: Het bepalen van het risico waaraan een organisatie is
blootgesteld. Voor het opstellen van dit profiel wordt bepaald hoe
waarschijnlijk het is dat de risico’s optreden en welk effect deze risico’s dan
hebben.Schatkistbankieren: Het aanhouden van middelen bij het ministerie van
Financiën (“de schatkist”). Het Agentschap van de Generale Thesaurie voert
binnen het ministerie van Financiën het schatkistbankieren uit. Alle deelnemers
aan het schatkistbankieren hebben een privaatrechtelijke
rekening-courantovereenkomst met de Staat der Nederlanden, vertegenwoordigd door
het Agentschap.Toezichthouder: De provincies Drenthe en Overijssel (interprovinciale
waterschap) zijn op grond van de Waterschapswet belast met het financieel
toezicht op het waterschap.Treasurybeleid: Dit beleid bestaat uit de uitgangspunten,
doelstellingen, richtlijnen en voorwaarden, de organisatorische en
administratieve kaders, de informatievoorziening en de administratieve
organisatie ter uitvoering van de treasuryfunctie.Treasuryfunctie: Alle activiteiten die zich richten op het besturen
en beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële
vermogenswaarden, de financiële stromen, de financiële posities en de hieraan
verbonden risico's.Treasuryparagraaf: Deze is in de begroting, in de bestuursrapportages
en in de jaarrekening opgenomen waarbij het geplande c.q. gerealiseerde
treasurybeheer weergegeven wordt.Tussenpersonen: Tussenpersonen in het kader van treasury
hebben een intermediairfunctie bij het afsluiten van financiële transacties. Aan
tussenpersonen waarmee wij zaken doen stellen wij de eis dat zij beschikken over
een vergunning van De Nederlandsche Bank (DNB) of de Autoriteit Financiële
Markten (AFM) beschikken om de betreffende activiteiten te mogen verrichten in
Nederland. De ondernemingen met een vergunning staan onder doorlopend toezicht
van DNB of de AFM.Uitzetting: Het tijdelijk toevertrouwen van liquiditeiten aan derden
tegen vooraf overeengekomen condities en bedingen. Kortlopende uitzettingen
hebben betrekking op een periode tot één jaar en langlopende uitzettingen hebben
betrekking op een periode van een jaar of langer.Vaste schuld: Het gezamenlijk bedrag van de schuld uit hoofde van de
geldleningen met een oorspronkelijke rentetypische looptijd van 1 jaar of
langer, en de voor een termijn van 1 jaar of langer ontvangen
waarborgsommen.Vermogenswaarde: Het geheel van de in geld uitgedrukte waarde van de
bezittingen aan goederen en vorderingen (activa en passiva).Vermogensbehoefte: Een overzicht van de behoefte aan middelen op
lange termijn ter financiering van de investeringen. Ook wel kapitaalbehoefte
genoemd.