Treasurystatuut Gemeente Hulst 2015

In dit statuut wordt verstaan onder:

• -

  Daggeld: Ander woord voor callgeld. Lening zonder zekerheden, die banken verstrekken aan elkaar en aan lagere overheden, institutionele beleggers en soms bedrijven. De leningen kunnen dagelijks door beide partijen worden opgezegd;

• -

  Derivaten: Financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een bepaalde onderliggende waarde. De onderliggende waarden kunnen financiële producten, zoals leningen of obligaties zijn. Derivaten worden onder andere gebruikt om renterisico’s te sturen en financieringskosten te minimaliseren;

• -

  Financiering: Het zorgen voor het beschikbaar zijn van benodigde financiële middelen voor een periode van minimaal één jaar. Deze middelen kunnen bestaan uit zowel eigen vermogen als vreemd vermogen;

• -

  Geldstromenbeheer: Al die activiteiten die nodig zijn om liquiditeiten te transfereren zowel binnen de organisatie zelf als tussen de organisatie en derden (betalingsverkeer);

• -

  Intern liquiditeitsrisico: De risico’s van mogelijke wijzigingen in de liquiditeitenplanning en meerjaren investeringsplanning waardoor financiële resultaten kunnen afwijken van de verwachtingen;

• -

  Kasgeldlimiet: Een bedrag op basis van de Wet Fido ter grootte van een percentage van het totaal van de jaarbegroting van de gemeente bij aanvang van het jaar;

• -

  Koersrisico: Het risico dat de financiële activa van de organisatie in waarde verminderen door negatieve koersontwikkelingen;

• -

  Kredietrisico: De risico’s op een waardedaling van een vordering ten gevolge van het niet (tijdig) na kunnen komen van de verplichtingen door de tegenpartij als gevolg van insolventie of deficit;

• -

  Liquiditeitenbeheer: Het financieren en uitzetten van middelen voor een periode tot één jaar;

• -

  Liquiditeitenplanning: Een gestructureerd overzicht van de toekomstige inkomsten en uitgaven ingedeeld per tijdseenheid;

• -

  Publieke taak: Gemeenten kunnen uitsluitend leningen aangaan, middelen uitzetten en garanties verlenen voor de uitoefening van de publieke taak. De Wet Fido geeft aan het begrip publieke taak een beperkte invulling. Bankachtige activiteiten ( het aantrekken en uitzetten van middelen met als doel het genereren van inkomen) worden hiertoe niet gerekend en zijn verboden. Een strak allesomvattend kader valt niet te geven, maar een beschrijving van hetgeen in algemene zin onder

  publieke taak kan worden verstaan, zou de volgende kunnen zijn: De overheid kan/mag iets tot haar publieke raak rekenen wanneer het particuliere bedrijfsleven niet of tegen bijzonder hoge kosten in een voorziening voorziet, waardoor deze niet of voor velen niet bereikbaar is.

• -

  Rating: Een oordeel over de kredietwaardigheid van een bedrijf, bank of een ander soort financiële instelling, financiële producten of een land.

• -

  Renterisico: Het gevaar van ongewenste veranderingen van de (financiële) resultaten van de gemeente door rentewijzigingen;

• -

  Renterisiconorm: Een bedrag ter grootte van een percentage van het begrotingstotaal van de gemeente bij aanvang van het jaar;

• -

  Rentetypische looptijd: Looptijd tussen twee renteconversiemomenten;

• -

  Saldobeheer: Het beheer van de dagelijkse saldi op de rekeningen;

• -

  Schatkistbankieren: Het verplicht aanhouden van overtollige middelen bij het ministerie van Financiën door gemeenten, provincies, waterschappen en door hen opgerichte gemeenschappelijke regelingen. De middelen die een decentrale overheid in de schatkist aanhoudt, blijven beschikbaar voor de uitoefening van hun publieke taak.

• -

  Rentevisie: Toekomstverwachting over de renteontwikkeling;

• -

  Treasuryfunctie: De treasuryfunctie omvat alle activiteiten die zich richten op het besturen en beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële stromen, de financiële posities en de hieraan verbonden risico’s.

• -

  Uitzetting: Het tijdelijk toevertrouwen van liquiditeiten aan derden tegen vooraf overeengekomen condities en bedingen. Kortlopende uitzettingen hebben betrekking op een periode tot één jaar en langlopende uitzettingen hebben betrekking op een periode van één jaar of langer.

De treasuryfunctie dient tot:

• 1.

  Het verzekeren van duurzame toegang tot financiële markten tegen acceptabele condities;

• 2.

  Het beschermen van vermogens- en (rente-)resultaten tegen ongewenste financiële risico’s zoals renterisico’s, koersrisico’s, kredietrisico’s en liquiditeitsrisico’s;

• 3.

  Het minimaliseren van de interne verwerkingskosten en externe kosten bij het beheren van de geldstromen en financiële posities;

• 4.

  Het optimaliseren van de renteresultaten binnen de kaders van de Wet Fido en Ruddo, respectievelijk de limieten en richtlijnen van het treasurystatuut;

• 5.

  Het realiseren van een flexibel en controleerbaar cash management in de organisatie.

Met betrekking tot risicobeheer gelden de volgende algemene uitgangspunten.

• 1.

  De gemeente mag leningen en of garanties uit hoofde van de “publieke taak” uitsluitend verstrekken aan door de Gemeenteraad goedgekeurde derde partijen. De gemeente Hulst heeft de voorkeur leningen en of garanties in beginsel niet te verstrekken.

• 2.

  Wanneer toch leningen en of garanties uit hoofde van de “publieke taak” worden verstrekt, wordt hiervoor advies ingewonnen over de kredietwaardigheid en financiële positie van de betreffende partij. Beneden het gestelde grensbedrag ad € 25.000,-- conform de “financiële verordening gemeente Hulst” wordt de besluitvorming gemandateerd aan het College van Burgemeester en Wethouders. Het verstrekken van leningen en of garanties uit hoofde van de “publieke taak” boven € 25.000,-- wordt ter besluitvorming voorgelegd aan de gemeenteraad.

• 3.

  De gemeente kan middelen uitzetten uit hoofde van de treasuryfunctie indien deze uitzettingen een prudent karakter hebben en niet zijn gericht op het genereren van inkomen door het lopen van overmatig risico. Het prudente karakter van deze uitzettingen wordt gewaarborgd middels de richtlijnen en limieten van dit treasurystatuut. Waarbij de gemeente Hulst de voorkeur geeft aan het schatkistbankieren boven het uitlenen van overtollige middelen aan decentrale overheden.

• 4.

  Het gebruik van derivaten door de gemeente Hulst is niet toegestaan.

1. De kasgeldlimiet wordt niet overschreden conform de Wet Fido.

2. De renterisiconorm wordt niet overschreden conform de Wet Fido. Hierover wordt verantwoording afgelegd in de paragraaf financiering.

3. Nieuwe leningen/uitzettingen worden afgestemd op de bestaande financiële positie en de liquiditeitenplanning.

4. De rentetypische looptijd van de betreffende lening wordt zo veel mogelijk afgestemd op de actuele rentestand en de rentevisie.

• 1.

  De gemeente Hulst beperkt de koersrisico’s op uitzettingen uit hoofde van treasury, door daarbij uitsluitend de volgende producten te hanteren: rekening-courant, spaarrekening, daggeld, deposito’s.

• 2.

  Tevens beperkt de gemeente Hulst de koersrisico’s door de looptijd van de uitzettingen af te stemmen op de liquiditeitenplanning.

VI Kredietrisicobeheer

• 1.

  bij het uitzetten van middelen uit hoofde van de publieke taak bedingt de gemeente zoveel mogelijk zekerheden.

• 2.

  Doordat het uitzetten van overtollige middelen alleen nog mogelijk is in ’s Rijks schatkist of bij andere decentrale overheden doen zich geen kredietrisico’s voor.

De gemeente Hulst beperkt haar interne liquiditeitsrisico’s door haar treasury-activiteiten te baseren op een korte termijn liquiditeitenplanning (looptijd tot één jaar), alsmede een meerjarige liquiditeitenplanning met een looptijd van minimaal 2 jaar.

VIII Valutarisicobeheer

Valutarisico’s worden uitgesloten door uitsluitend leningen te verstrekken, aan te gaan of te garanderen in de Europese geldeenheid de Euro.

Bij het aantrekken van financieringen voor een periode van één jaar en langer gelden de volgende uitgangspunten.

• 1.

  Financieringen worden enkel aangetrokken ten behoeve van de uitoefening van de publieke taak;

• 2.

  Financiering met externe financieringsmiddelen wordt zoveel mogelijk beperkt door primair de beschikbare eigen financieringsmiddelen te gebruiken. Aantrekken van benodigde financieringsmiddelen geschiedt met inachtneming van geldende Kasgeldlimiet en Renterisiconorm;

• 3.

  Toegestane instrumenten bij het aantrekken van financieringen zijn: onderhandse geldleningen;

• 4.

  De gemeente vraagt offertes op bij minimaal 2 instellingen, waaronder begrepen de BNG (conform financieringsovereenkomst), waarna deze schriftelijk worden vastgelegd.

1. Decentrale overheden (provincies, gemeenten, waterschappen en openbare lichamen ingesteld op basis van de Wet gemeenschappelijke regelingen) zijn verplicht om hun overtollige middelen in de Nederlandse schatkist aan te houden.

De volgende onderwerpen zijn uitgezonderd van het schatkistbankieren:

• -

  het drempelbedrag wat gelijk is aan 0,75% van de jaarlijkse begrotingsomvang met een maximum van € 500 miljoen;

• -

  middelen in nazorgfondsen die ingesteld zijn op basis van de Wet milieubeheer;

• -

  bestaande beleggingen (peildatum 4 juni 2012) en middelen op zogenoemde G-rekeningen;

• -

  middelen die aangehouden worden bij derden vanuit de publieke taak;

• -

  decentrale overheden mogen naast het schatkistbankieren bij het Rijk ook hun overtollige liquide middelen uitzetten bij andere decentrale overheden. Uitlenen moet tegen marktconform tarief. Er mag niet worden geleend aan toezichthouders. Zo mag een gemeente dus niet lenen aan een provincie die toezichthoudend houdt op de betreffende gemeente.

De gemeente Hulst geeft de voorkeur aan het schatkistbankieren boven het uitlenen van overtollige middelen aan decentrale overheden.

De gemeente beoogt het realiseren van gunstige c.q. marktconforme condities voor af te nemen financiële diensten. Hiervoor gelden de volgende uitgangspunten.

• 1.

  Bankrelaties en hun bancaire condities worden periodiek beoordeeld.

• 2.

  Financiële instellingen dienen onder Nederlands of anderszins Europese Economische Ruimte (EER-toezicht) te vallen, zoals De Nederlandsche Bank en de Verzekeringskamer.

• 3.

  Tussenpersonen dienen onder toezicht te staan bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

• 4.

  Bankrelaties dienen wat betreft hun kredietwaardigheid ten minste A-rating te hebben voor geldmarktproducten en AA-rating voor kapitaalmarktproducten.

Kasbeheer

Teneinde de kosten van het geldstromenbeheer te beperken wordt:

• 1.

  Het liquiditeitsgebruik beperkt door de geldstromen op gemeenteniveau op elkaar en de liquiditeitenplanning af te stemmen. Hierbij wordt erop toegezien dat de liquiditeitspositie voldoende is om te garanderen dat de verplichtingen tijdig kunnen worden nagekomen;

• 2.

  Het betalingsverkeer zoveel mogelijk elektronisch uitgevoerd door één bank.

Voor het saldobeheer en het liquiditeitenbeheer gelden de volgende specifieke richtlijnen.

• 1.

  De gemeente Hulst heeft een financieringsovereenkomst afgesloten bij de BNG Bank.

• 2.

  Indien er een liquiditeitsbehoefte ontstaat kan de gemeente kortlopende middelen aantrekken. Hierbij wordt - conform artikel 4 lid 1 - de kasgeldlimiet niet overschreden;

• 3.

  Toegestane instrumenten bij het aantrekken van kortlopende middelen zijn daggeld, kasgeldleningen en kredietlimiet op rekening courant.

• 4.

  Toegestane instrumenten bij het uitzetten van gelden voor een periode korter dan één jaar zijn rekening-courant, daggeld, spaarrekeningen en deposito’s bij schatkist.

• 5.

  De gemeente vraagt offertes op bij minimaal 2 instellingen, alvorens middelen worden aangetrokken met een looptijd korter dan één jaar.

• 6.

  Mondeling uitgebrachte offertes worden schriftelijk vastgelegd.

   

Administratieve organisatie en interne controle

In het kader van de treasuryfunctie gelden de volgende algemene uitgangspunten op het gebied van administratieve organisatie en interne controle.

• 1.

  De verantwoordelijkheden en bevoegdheden van treasuryactiviteiten zijn op eenduidige wijze schriftelijk vastgelegd.

• 2.

  Bevoegdheden zijn via delegatie en mandaat nader schriftelijk vastgelegd.

• 3.

  Bij de uit te voeren treasuryactiviteiten is functiescheiding doorgevoerd met als belangrijkste voorwaarden:

  • a.

    iedere transactie wordt door minimaal twee functionarissen geautoriseerd (het vier-ogen-principe);

  • b.

    de uitvoering en controle geschiedt door afzonderlijke functionarissen;

  • c.

    de uitvoering en registratie in de financiële administratie geschiedt door afzonderlijke functionarissen.

• 4.

  Tegenpartijen wordt opdracht gegeven de bevestigingen van iedere transactie te versturen naar de financiële administratie zonder tussenkomst van de personen die bevoegd zijn tot het sluiten van de transacties.

De verantwoordelijkheden met betrekking tot de treasuryfunctie van de gemeente staan in onderstaande tabel gedefinieerd.

In onderstaande tabel staan bevoegdheden met betrekking tot treasuryactiviteiten weergegeven, alsmede de daarbij benodigde fiattering.

Met betrekking tot de treasuryactiviteiten dient tenminste de in de onderstaande tabel opgenomen informatie te worden verstrekt door de betreffende functionarissen:

XVIII Inwerkingtreding

Dit treasurystatuut treedt in werking met ingang van 1 januari 2015.

Aldus vastgesteld in de openbare vergadering van de raad der gemeente Hulst van 11 juni 2015.

De gemeenteraad van de gemeente Hulst,

De raadsgriffier, De raadsvoorzitter,