CVDR20576_1Treasurystatuut gemeente UdennlregelingUden2017-09-05UdenInfopagina 30-06-2006Treasurystatuut gemeente UdenWet financiering lagere overheden (Wet Filo) en financiële verordening gemeente Udengemeenteraadbestuur en recht2006-06-29De tekst in dit document is vrij van auteursrecht en
databankrecht2006-06-302012-05-25nieuwe regeling2006/20 1ste wijziginggeenDeze regeling vervangt het Treasurystatuut van 13 december 2001.Treasurystatuut gemeente Uden1e wijziging Treasurystatuut gemeente UdenDe Raad van de gemeente Uden;gelezen het voorstel van het College van burgemeester en wethouders van
31 januari 2006;b e s l u i tvast te stellen de 1.De missie1Het Treasury Statuut (hierna: statuut) van de gemeente Uden heeft tot
doel een formeel kader te scheppen waar binnen de financierings- en
beleggingsactiviteiten van de organisatie dienen plaats te vinden. In
het statuut zorgen de vier elementen sturen, beheersen, verantwoorden en
toezichthouden in hun samenhang voor duidelijkheid en transparantie in
het treasuryproces.1.1.Algemene missie van de gemeente Uden2De algemene missie van de gemeente Uden is het zo optimaal mogelijk
uitvoeren van haar publieke taken. Naast de door wet opgedragen taken,
bepaalt de gemeenteraad van de gemeente Uden welke de publieke taken van
de gemeente zijn. In algemene zin zal het financieel beleid dienen bij
te dragen aan en ondersteuning te bieden voor het uitvoeren van deze
publieke taken. Meer specifiek zal de financiële continuïteit van de
gemeente Uden op korte en lange termijn gewaarborgd dienen te
worden.1.2.Doelstellingen van het treasurybeleid31.Het treasurybeleid is erop gericht binnen de financiële
mogelijkheden van de gemeente Uden een zo hoog mogelijk rendement te
verkrijgen op overtollige middelen en de lasten zo veel mogelijk te
reduceren op aan te trekken middelen, waarbij de risico’s zo goed
mogelijk beheerst worden en in ieder geval beperkt blijven binnen de
door de gemeenteraad vastgestelde kaders.2.Investeringen, deelnemingen en beleggingen die worden gedaan in het
kader van de uitvoering van de publieke taak, waarbij bewust
risico’s worden aanvaard, vallen buiten de kaders van dit statuut.
Over deze (des)-investeringen worden in specifieke raadsbesluiten
beslissingen genomen. 3. De doelstellingen van het treasurybeleid zijn:
het verkrijgen en handhaven van toegang tot de
vermogensmarkten (geld- en kapitaalmarkt) tegen de scherpst
mogelijke condities;
het zoveel mogelijk beschermen van de organisatie tegen
ongewenste financiële risico’s zoals rente-, valuta-,
koers-, intern liquiditeits- en kredietrisico;
het minimaliseren van de interne verwerkingskosten en
externe kosten bij het beheren van de geldstromen en
financiële posities;
het realiseren van een flexibel en controleerbaar
liquiditeitenbeheer voor de organisatie;
het opzetten en onderhouden van een goede en efficiënte
rekeningenstructuur;
het optimaliseren van de renteresultaten binnen de kaders
van de Wet financiering decentrale overheden respectievelijk
de limieten en richtlijnen van dit statuut;
het realiseren van informatiestromen ter ondersteuning van
het beleid.
1.3.Risicoprofiel4
De houding van de gemeente Uden ten aanzien van financieel
risico is defensief en risicomijdend. De treasuryfunctie van
de gemeente Uden is naar haar aard ondergeschikt aan de
uitvoering van de publieke taak. Het risico beleid zal erop
gericht zijn toekomstige risico’s inzichtelijk te maken, te
beheersen, te verminderen of te verschuiven. De uitvoering
van de treasurytaak mag in ieder geval niet leiden tot een
vergroting van de risico’s voor de gemeente.
Defensief en risicomijdend houden in ieder geval in:
het beleid ten aanzien van financieringen is erop
gericht een spreiding van toekomstige renterisico’s
op korte en lange termijn te bevorderen opdat ook in
de toekomst geen overmatige blootstelling aan
rentebewegingen optreedt;
de gemeente kan zelf normen stellen aan het maximaal
aanvaardbare niveau van renterisico’s in de komende
jaren. Zij zal daarbij rekening houden met de
renterisiconorm en de kasgeldlimiet, zoals bedoeld
in de Wet financiering decentrale overheden.
het beleid ten aanzien van beleggingen is zodanig
dat alleen beleggingen kunnen worden gedaan van
tijdelijke overschotten en gericht op de beheersing
en vermindering van daaraan verbonden risico’s;
het gebruik van rente-instrumenten is alleen
toegestaan indien de renterisico’s zodanig groot
zijn, dat het verminderen of afdekken van financiële
risico’s wenselijk is. Het beleid dienaangaande
dient prudent en transparant te zijn;
2.Voorbereiding en vaststelling van het beleid5In algemene zin wordt het treasurybeleid voorbereid door de adviseur
financiën en uitgevoerd door de medewerker cash-management van de
afdeling financiele administratie, onder verantwoordelijkheid van de
concerncontroller. Het beleidsvoorstel voor de financieringsparagraaf
van de begroting wordt, als onderdeel van de begroting, na bespreking
door de concerncontroller en het College van burgemeester en wethouders
voorgelegd aan de gemeenteraad ter goedkeuring.
Goedkeuring en déchargeGemeenteraadVaststellingCollege van B en WVerantwoordingGemeentesecretarisConcerncontrollerVoorbereiding +Adviseur financiën UitvoeringMedewerker cash-management InformatiePubliekszakenStedelijke en maatschappelijke ontwikkelingAdministratieAdministratieBeheer en ondersteuning
1.Organogram van de cyclus van het treasurybeleid
Financiële beleidscyclus/rapportagesArtikel 6De gemeente gebruikt de jaarlijkse financiële beleidscyclus voor
het vaststellen van het treasurybeleid, voor het afleggen van
verantwoording over dat beleid en voor bijstelling van het
beleid door het jaar heen. De beleidscyclus kent een
programmabegroting, tussentijdse rapportages en een
programmarekening.
De meerjarenramingArtikel 7
Eén keer per jaar wordt de meerjarenraming opgesteld
door de verschillende diensten onder
verantwoordelijkheid van de concerncontroller. Dit stuk
behandelt het basisjaar en de drie op dat begrotingsjaar
volgende jaren. De meerjarenraming is een
voortschrijdend programma dat inzicht biedt in het
meerjarenperspectief van de gemeente als onderdeel van
de programmabegroting.
In de meerjarenraming komen o.a. aan de orde:
alle interne en externe ontwikkelingen die op
middellange termijn van belang zijn;
financiële projecties die gebaseerd zijn op het
bestaande beleid;
de verwachte financieringsbehoefte,
beleggingsnoodzaak en de omvang van het
renterisico van de organisatie op middellange
termijn (minimaal 4 jaar vooruit);
het treasurybeleid dat de organisatie voorstaat
en de financiële consequenties van dat beleid,
eventueel ondersteund door scenarioberekeningen.
Dit laatste maakt de financiële consequenties van
verschillende renteniveaus in de toekomst
inzichtelijk.
2.1.2.De programmabegroting2.1.2.Artikel 8
De programmabegroting wordt opgesteld door de verschillende
diensten onder coördinatie van de dienstcontroller en onder
verantwoordelijkheid van de concerncontroller. De
financieringsparagraaf en het financierings- en beleggingsbeleid
maken onderdeel uit van de financieringsparagraaf. De
financieringsparagraaf wordt opgesteld door de adviseur
financiën en geeft aan wat de organisatie voorstaat met
betrekking tot de treasuryactiviteiten in het komend jaar.
In de financieringsparagraaf zullen de volgende zaken aan de
orde komen:
de consequenties die voortvloeien uit de
programmabegroting die voor het komende jaar van belang
zijn met betrekking tot de liquiditeitspositie en het
aantrekken en uitzetten van gelden;
een vervalkalender van de leningenportefeuille;
een prognose van de financiële stromen, posities;
de omvang van de renterisico’s voor het komend
jaar;
de omvang van de kredietrisico’s voor het komende
jaar;
de knelpunten en risico’s voor het geld- en
kapitaalbeheer;
een algemene rentevisie voor het komend jaar;
het treasurybeleid dat de organisatie voorstaat voor het
komend jaar en de financiële consequenties ervan;
de voorgenomen transacties, die het treasurybeleid vorm
geven;
toetsing van de renterisico’s middels de renterisiconorm
en de kasgeldlimiet.
2.1.3.Het mandaat9Middels het vaststellen van de begroting en daarin opgenomen de
treasuryparagraaf, geeft de gemeenteraad het mandaat aan het College van
burgemeester en wethouders om de in de treasuryparagraaf voorgestelde
transacties ook daadwerkelijk te kunnen uitvoeren. 2.1.4.Tussentijdse bijstelling van het beleid2.1.4.Artikel 102.1.4.In de tussentijdse rapportages kan de concerncontroller
wijzigingen voorstellen in de ‘voorgenomen’ transacties.2.1.5.De Programmarekening2.1.5.Artikel 112.1.5.De programmarekening wordt opgesteld door de verschillende
diensten onder coördinatie van de dienstcontroller en
verantwoordelijkheid van de concerncontroller. In het beleidsdeel van de
begroting wordt de financieringsparagraaf met het financierings- en
beleggingsbeleid opgenomen. De financieringsparagraaf wordt opgesteld
door de adviseur financiën en geeft aan welk beleid de organisatie heeft
uitgevoerd met betrekking tot de treasuryactiviteiten in het afgelopen
jaar. In de financieringsparagraaf van de programmarekening zullen
dezelfde onderwerpen aan de orde komen als die genoemd zijn bij de
financieringsparagraaf van de programmabegroting. Op deze wijze kan het
uitgevoerde treasurybeleid getoetst worden aan de hand van het
voorgenomen beleid - zoals omschreven in de begroting - en het daar aan
gekoppelde mandaat.3.Uitvoering van het beleid3.1.Algemeen3.1.Artikel 12
De concerncontroller is bevoegd om transacties af te sluiten.
Dit op voordracht van de adviseur financiën.
De medewerker cash-management van de afdeling financiele
administratie is verantwoordelijk voor de administratieve
vastlegging en afhandeling van de transacties. Alle relevante
gegevens en originele documenten worden bewaard in het archief.
Een medewerker financiën van de afdeling financiele
administratie ontvangt steeds een afschrift van de op
transacties betrekking hebbende documenten ten behoeve van de
verwerking in de financiele administratie.
De financieel adviseur draagt zorg voor initiëren van betalingen
voortvloeiende uit treasurytransacties. De tekeningsbevoegdheid
voor deze betalingen ligt bij de kassier (als eerste
tekeningsbevoegde) en bij de comptabele (als tweede
tekeningsbevoegde) of de daartoe aangewezen vervangers, die niet
zelf betrokken zijn (geweest) bij het afsluiten van de
onderliggende transacties of de interne controle.
De verantwoordelijkheid voor de interne controle op de
treasuryactiviteiten ligt bij de Gemeentesecretaris.
GemeentesecretarisLeidingConcerncontrollerBetaling 1e handt.KassierVoorbereiding +Adviseur financiënUitvoeringMedewerker cash-managementBetaling 2e handt.ComptabeleAdministratieMedewerker afdeling financiele administratieInterne controle
3.1.Figuur 2. Organogram functioneren verantwoordelijkheden bij het
uitvoeren van het treasurybeleid 6.Bij afwezigheid van medewerkers treedt een vervangingsregeling in
werking om voortgang van de dagelijkse werkzaamheden te garanderen. In
deze regeling wordt het principe van bovenstaande functiescheiding
gehandhaafd.
TaakFunctionarisVervangerVoorbereidingAdviseur financiën ConcerncontrollerTreasuryuitvoering Medewerker cash-managementCoördinator financiële administratie AdministratieMedewerker afdeling financiele administratie Medewerker afdeling financiële administratieBetaling 1e handtekeningKassier 2e Kassier Betaling 2e handtekeningComptabele IComptabele IIInterne controleMedewerker ICExterne accountant
3.1.Figuur 3. Vervangingsregeling
treasury3.2.Risicobeheer3.2.1.Uitgangspunten risicobeheer3.2.1.Artikel 133.2.1.Nadere regels omtrent het verstrekken van leningen en garanties
zijn vastgelegd in de3.2.1.‘verordening, regelende de algemene voorwaarden bij de verlening
van garanties aan niet-natuurlijke personen door de gemeente Uden’.3.2.1.Met betrekking tot risicobeheer gelden de navolgende algemene
uitgangspunten.
De organisatie kan middelen uitzetten op grond van de
treasuryfunctie indien deze uitzettingen een prudent (=
geschiedend met of getuigend van beleid) karakter hebben en niet
zijn gericht op het genereren van inkomen door het lopen van
overmatig risico. Het prudente karakter van deze uitzettingen
wordt gewaarborgd door middel van de richtlijnen en limieten van
dit treasurystatuut;
Bij het uitzetten van middelen mag men alleen gebruik maken van
financiële producten die een hoofdsomgarantie kennen zoals
bedoeld in Wet financiering decentrale overheden.
Het gebruik van derivaten is toegestaan, maar deze worden
uitsluitend toegepast ter beperking van renterisico’s.
3.2.2.Renterisicobeheer3.2.2.Artikel 143.2.2.Met betrekking tot renterisicobeheer gelden de navolgende
uitgangspunten.
De kasgeldlimiet wordt niet overschreden conform de Wet
financiering decentrale overheden.
De renterisiconorm wordt niet overschreden conform de Wet
financiering decentrale overheden.
Nieuwe leningen / uitzettingen worden afgestemd op de bestaande
financiële positie, aanwezige leningenportefeuille, een recente
liquiditeitenplanning en een actuele rentevisie.
De rentevisie van de organisatie is in principe gebaseerd op de
rentevisie van minimaal twee gezaghebbende financiële
instellingen (zoals de huisbank en een financiële bemiddelaar)
en wordt minimaal opgesteld op de volgende tijdstippen:
jaarlijks ten behoeve van de begroting;
op moment van en ter voorbereiding op aan te trekken
leningen en te verrichten uitzettingen.
3.2.3.Koersrisicobeheer3.2.3.Artikel 153.2.3.Met betrekking tot koersrisicobeheer gelden de navolgende
uitgangspunten.
De organisatie beperkt de koersrisico’s op uitzettingen op grond
van treasury, door de looptijd van de uitzettingen af te stemmen
op de liquiditeitenplanning.
Koersrisico’s worden beperkt door de omvang en de resterende
looptijd van het financiële instrument te matchen met de omvang
en looptijd van de beschikbare liquide middelen of
verplichtingen.
3.2.4.Kredietrisicobeheer16Met betrekking tot kredietrisicobeheer gelden de volgende
uitgangspunten.
Kredietrisico’s worden beperkt door uitsluitend uit te zetten
bij financiële instellingen die officieel onder EU-toezicht van
een Centrale Bank staan en voldoen aan de kredietwaardigheidseis
rating A of hoger, afgegeven door een gerenommeerd
ratingbureau.
Partijen die een kredietwaardigheid hebben die vergelijkbaar is
met een A-rating. Deze gelijkwaardigheid zal in de
financieringsparagraaf worden onderbouwd.
Collega-overheden of instanties binnen de Europese Unie, die de
publieke taak dienen en voor wiens schuldpapier een
solvabiliteitsbeoordeling van de vigerende Centrale Bank geldt
van 0%.
3.2.5.Intern liquiditeitsrisicobeheer3.2.5.Artikel 173.2.5.Met betrekking tot intern liquiditeitsrisicobeheer gelden de
volgende uitgangspunten.
De treasuryactiviteiten zijn gebaseerd op een korte termijn
liquiditeitenplanning (looptijd tot één jaar), alsmede een
meerjarige liquiditeitenplanning met een looptijd van drie
jaar.
De verschillende afdelingen zullen eens per kwartaal een
kasstroomprognose opstellen, maar in ieder geval als de afdeling
financiële administratie hierom vraagt.
Interne financiële stromen zullen – daar waar mogelijk - binnen
één rentecompensatiecircuit plaatsvinden.
3.2.6.Valutarisicobeheer3.2.6.Artikel 183.2.6.Met betrekking tot valutarisicobeheer gelden de volgende
uitgangspunten:
Valutarisico’s worden in de gemeente uitgesloten door
uitsluitend leningen te verstrekken, aan te gaan of te
garanderen in Euro’s.
Daar waar betalingen worden verricht in een andere valuta zullen
de daarmee gepaard gaande valutarisico’s direct worden
afgedekt.
3.3.Korte en lange financiering3.3.Artikel 19
Voor het aantrekken van gelden op de geld- en kapitaalmarkt
worden aan tegenpartijen in principe geen restricties gesteld,
anders dan dat zij een goede reputatie behoren te hebben op de
financiële markten en in het algemeen maatschappelijk verkeer.
Voor korte financiering geldt dat de adviseur financiën het
aantrekken van middelen kan voorbereiden en uitvoeren. Hiervoor
geldt de procedure als bedoeld in artikel 12 en hetgeen
hieronder wordt vastgesteld inzake richtlijnen en limieten voor
financieringen in het algemeen.
Het aantrekken van middelen teneinde deze te beleggen is niet
toegestaan.
Voor lange financiering geldt dat de adviseur financiën een
voorstel voor de concerncontroller voorbereidt. Na goedkeuring
van dit voorstel is de medewerker gemachtigd om volgens de
procedure beschreven in artikel 12 de geldlening met de meest
gunstige condities af te sluiten. Vervolgens hebben de
organisatie en het bestuur altijd inzicht in alle afgesloten
transactie middels het treasurydossier.
Bij het uitvoeren van financieringstransacties gelden voorts de
volgende richtlijnen en limieten:
Teneinde de kosten van het geldstromenbeheer te beperken
wordt:
het liquiditeitsgebruik beperkt door de
geldstromen op gemeenteniveau op elkaar en op de
liquiditeitenplanning af te stemmen;
het betalingsverkeer zoveel mogelijk
elektronisch uitgevoerd binnen één bank.
De liquiditeitspositie wordt geconcentreerd binnen één
rentecompensatiecircuit bij de bank met de gunstigste
condities teneinde het saldo- en liquiditeitenbeheer
gestalte te geven.
Geld wordt uitsluitend aangetrokken op basis van een
recente liquiditeitsprognose en een actuele
rentevisie.
Het aantrekken van leningen geschiedt door (ten minste)
twee concurrerende offertes bij financiële instellingen
aan te vragen.
Het renterisico op de netto vlottende schuld zal in
ieder geval worden begrensd ter hoogte van de
kasgeldlimiet van de Wet financiering decentrale
overheden.
Het renterisico op de netto vaste schuld zal in ieder
geval worden begrensd ter hoogte van de renterisiconorm
van de Wet financiering decentrale overheden.
Toegestane instrumenten zijn rekening courant, onderhandse
geldleningen, vaste geldleningen, (Euro) Medium Term Notes,
CP’s, obligaties en andere (internationale)
financieringsprogramma’s.
3.4.Korte en lange beleggingen3.4.Artikel 20
Voor korte beleggingen geldt dat de financieel adviseur binnen
de grenzen van het jaarlijks vastgestelde beleid het uitzetten
van middelen kan voorbereiden en uitvoeren. Hiervoor geldt de
procedure als bedoeld in artikel 12 en hetgeen hieronder wordt
vastgesteld inzake de richtlijnen en limieten voor beleggingen
in het algemeen.
Voor lange beleggingen geldt dat door de financieel adviseur een
voorstel voor de concerncontroller wordt voorbereid. Na
goedkeuring van dit voorstel is medewerker gemachtigd om volgens
de procedure beschreven in artikel 12 de belegging met de meest
gunstige condities te realiseren. Vervolgens hebben de
organisatie en het bestuur altijd inzicht in alle afgesloten
transactie middels het treasurydossier.
Bij het uitvoeren van beleggingstransacties gelden voorts de
volgende richtlijnen en limieten.
Teneinde de kosten van het geldstromenbeheer te beperken
wordt:
het liquiditeitsgebruik beperkt door de
geldstromen op gemeenteniveau op elkaar en op de
liquiditeitenplanning af te stemmen;
het betalingsverkeer zoveel mogelijk
elektronisch uitgevoerd binnen één bank.
De liquiditeitspositie wordt geconcentreerd binnen één
rentecompensatiecircuit bij de bank met de gunstigste
condities teneinde het saldo en liquiditeitenbeheer
gestalte te geven.
Het uitzetten van gelden dient altijd prudent te
geschieden. Geld wordt uitsluitend belegd op basis van
beschikbaarheid, een recente liquiditeitsprognose en een
actuele rentevisie.
Het uitzetten van middelen geschiedt door (tenminste)
twee concurrerende offertes bij financiële instellingen
aan te vragen.
Kredietrisico’s worden beperkt door uitsluitend uit te
zetten bij financiële instellingen die voldoen aan de
onder artikel 16 gestelde voorwaarden.
Risico’s bij uitzettingen worden voorts beperkt doordat
de hoofdsom minimaal is gegarandeerd, zoals bedoeld in
Wet FiDO;
Koersrisico’s op de uitzettingen in vastrentende waarden
worden beperkt door de onder artikel 15 gestelde
voorwaarden.
Rechtstreekse beleggingen in aandelen zijn in het
beleggingsbeleid niet toegestaan.
Toegestane instrumenten zijn rekening courant, spaarrekeningen,
daggeld, deposito’s, onderhandse geldleningen, vaste
geldleningen, (Euro) Medium Term Notes, obligaties, andere
(internationale) financieringsprogramma’s en financiële
producten die een hoofdsomgarantie kennen zoals is bedoeld in
Wet financiering decentrale overheden.
3.5.Rente-instrumenten3.5.Artikel 213.5.Rente-instrumenten zullen alleen ingezet worden om toekomstige
(rente-)risico’s te verminderen of weg te nemen. Goedkeuring voor het
gebruik van rente-instrumenten zal geregeld zijn in de
financieringsparagraaf in de begroting. Het gebruik van
rente-instrumenten is alleen toegestaan indien het verminderen van het
(rente-)risico inzichtelijk is gemaakt. Voor afsluiting van de
transactie(s) zullen de werking, de kosten en de risico’s die verband
houden met het betreffende instrument(en) aan de concerncontroller
inzichtelijk zijn gemaakt. Na goedkeuring van dit voorstel is de
medewerker gemachtigd om volgens de procedure beschreven in artikel 12
het rente-instrument met de meest gunstige condities af te sluiten.4.Toetsing en controle4.1.Interne controle4.1.Artikel 22
Informatie omtrent de beleidsplannen wordt vastgelegd in de
financieringsparagraaf in de begroting; Bij het opstellen van de
tussentijdse rapportages vindt tussentijdse bewaking en
eventueel bijstelling van het treasurybeleid plaats. Controle op
de uitvoering van het beleid vindt voorts plaats in de
financieringsparagraaf in het jaarverslag.
De medewerker cash-management van de afdeling financiële
administratie zal van het vastgestelde beleid en alle plannen,
nota’s en besluiten zorgvuldig dossiers aanleggen. De
administratie van de afdeling financiële administratie zal van
alle originele documenten en eventuele andere documenten met
betrekking tot de uitgevoerde transacties zorgvuldig dossiers
aanleggen.
Om functiescheiding te garanderen zullen de medewerkers die de
transacties uitvoeren niet betrokken zijn bij het feitelijk
administratief vastleggen van transacties en posities.
De medewerker Interne controle, die belast is met de controle op
de uitvoering van de treasurytaak, zal te allen tijde toegang
hebben tot de dossiers van de afdeling financiële administratie.
Regelmatig zal de medewerker Interne controle controles
uitvoeren op de beleidsvaststelling, uitvoering, vastlegging en
rapportage en op de toepassing en toepasselijkheid van dit
statuut in het algemeen. Indien van toepassing zal de
gemeenteraad de benodigde maatregelen treffen.
4.2.Externe controle4.2.1.Algemeen4.2.1.Artikel 234.2.1.De gemeente Uden zal alle maatregelen treffen die noodzakelijk
zijn voor het (doen) uitvoeren van een effectieve externe controle. De
externe accountant zal te allen tijde toegang hebben tot de dossiers van
de afdeling financiële administratie. De gemeenteraad verleent hiertoe
opdracht en zal de resultaten van de onderzoekingen beoordelen. Indien
noodzakelijk zullen de benodigde maatregelen worden genomen.4.2.2.De toezichthouder (Gedeputeerde Staten van de provincie)4.2.2.Artikel 244.2.2.Conform de Wet financiering decentrale overheden zal voorts de
volgende informatie worden aangeboden aan de externe toezichthouder,
zijnde Gedeputeerde Staten van de provincie Noord-Brabant:
Jaarlijks tezamen met het jaarverslag een opgave van:
het begrotingstotaal bij aanvang van het voorgaande
jaar;
de kasgeldlimiet bij aanvang van het voorgaande
jaar;
de gemiddelde netto vlottende schuld in elk van de
kalenderkwartalen van het voorgaande jaar;
de stand van de vaste schuld bij aanvang van het
voorgaande jaar;
de renterisiconorm bij aanvang van het voorgaande
jaar;
het renterisico op de vaste schuld over het voorgaande
jaar;
het kredietrisico van de beleggingsportefeuille van het
voorgaande jaar.
Aan het einde van ieder kwartaal een opgave van de laatst
berekende gemiddelde netto-vlottende schuld en de kasgeldlimiet
voor het desbetreffende kalenderjaar.
Bovenstaande informatie zal door de afdeling financiële
administratie worden verzorgd en waar nodig door de eerste
kassier van de afdeling financiële administratie worden
verklaard.
4.2.3.Het Centraal Bureau voor de Statistiek4.2.3.Artikel 254.2.3.Conform de Wet financiering decentrale overheden zal voorts de
volgende informatie worden aangeboden aan Het Centraal Bureau voor de
Statistiek:
Driemaandelijks een opgave van de stand van het EMU-saldo op een
door het Centraal Bureau voor de Statistiek te bepalen wijze,
zodat zij de informatie aan het Ministerie van Financiën kan
presenteren.
Bovenstaande informatie zal door de afdeling financiële
administratie worden verzorgd en waar nodig door de medewerker
cash-management van de afdeling Financiele administratie worden
verklaard.
5.Inwerkingtreding26
Dit statuut treedt direct in werking na bekendmaking.
Op de in dit lid 1 van dit artikel genoemde datum vervalt het
Treasurystatuut vastgesteld d.d. 13 december 2001.
Aldus vastgesteld in de openbare vergadering van 29 juni 2006.De Raad voornoemdde griffier de voorzitterToelichting 1e wijziging Treasurystatuut gemeente UdenAlgemeenBegrippenkaderBasispunten Eén basispunt is 1/100-ste procent (0,01%). Beleggingshorizon Periode waarover de belegger middelen wenst uit te
zetten.Externe financiering Het aantrekken van middelen buiten de organisatie voor de
dekking van vermogensbehoefte.Derivaten Zie rente-instrumenten.Financiering Het aantrekken van de benodigde middelen voor de dekking van
vermogensbehoefte voor een periode van minimaal één jaar. Deze middelen kunnen
bestaan uit zowel eigen vermogen als vreemd vermogen.Financieringsbehoefte De behoefte om uit (interne of externe) bronnen vermogen
aan te trekken voor de dekking van vermogensbehoefte.Geldstromenbeheer Al die activiteiten die nodig zijn om liquiditeiten te
transfereren zowel binnen de organisatie zelf als tussen de organisatie en
derden (betalingsverkeer).Interest (= rente) De vergoeding die in rekening gebracht wordt voor het
tijdelijk beschikbaar stellen van liquiditeiten (het lenen). De entiteit die de
beschikkingsmacht over de liquiditeiten afstaat is de crediteur. De entiteit die
de beschikkingsmacht tijdelijk verkrijgt is de debiteur. De interest wordt
veelal uitgedrukt in een percentage van de hoofdsom op jaarbasis. Interest is
daarbij een vorm van huur.Interne financiering Financiering van de vermogensbehoefte door het aanwenden
van geldmiddelen die reeds in de organisatie aanwezig zijn.Intern liquiditeitsrisico De risico’s van mogelijke wijzigingen in de
liquiditeitenplanning en meerjaren investeringsplannen waardoor financiële
resultaten kunnen afwijken van de verwachtingen.Kasgeldlimiet Een bedrag ter grootte van een percentage van het totaal van de
jaarbegroting van het openbare lichaam bij aanvang van het jaar. Koersrisico Het risico dat voortvloeit uit de mogelijkheid dat de financiële
activa van de organisatie in waarde verminderen door negatieve koers
ontwikkelingen. Korte financieringsmiddelen Middelen ter dekking van de vermogensbehoefte met
een rentetypische looptijd korter dan één jaar.Korte rente Het renteniveau van kortlopende verplichtingen. Meestal neemt men
hiervoor een vaste looptijd, bijvoorbeeld 3-maands rente. Kredietrisico Het risico dat voortvloeit uit de mogelijkheid op een waardedaling
van de vorderingspositie ten gevolge van het niet (tijdig) na kunnen komen van
de verplichtingen door de tegenpartij als gevolg van insolventie of deficit. Lange financieringsmiddelen Middelen ter dekking van de vermogensbehoefte met
een rentetypische looptijd langer dan één jaar.Lange rente Het renteniveau van langlopende verplichtingen. Meestal neemt men
een vaste looptijd, bijvoorbeeld de 10-jaars rente.Liquiditeitenbeheer Het financieren en uitzetten van middelen voor een periode
tot één jaar.Liquiditeitspositie De mate waarin op korte termijn aan de opeisbare
verplichtingen kan worden voldaan.Liquiditeitenplanning Een gestructureerd overzicht van de toekomstige inkomsten
en uitgaven ingedeeld per tijdseenheid.Liquiditeitstekort Het ontbreken van middelen waarmee op korte termijn aan
opeisbare verplichtingen kan worden voldaan.Overliquiditeit Het overschot van middelen op korte termijn nadat aan alle
opeisbare verplichtingen is voldaan. ven ingedeeld per tijdseenheid.Rating Overzicht ratingkwalificatiesMoody’s Standard & Poor’s Lange termijn
ratings Aaa AAA Extreem kredietwaardig Aa AA Zeer kredietwaardig. Veiligheidsmarge echter niet zo hoog als bij de
AAA-categorie. A A Zeer kredietwaardig. Er zijn echter factoren aanwezig waardoor afbetaling
in de toekomst enig gevaar loopt. Korte termijn ratings P-1 A-1+/A-1 Capaciteit voor rente en aflossing is extreem, respectievelijk
zeer groot. P-2 A-2 Voldoende capaciteit voor tijdige betaling aanwezig. Echter niet zo
groot als in bovengenoemde categorie. P-3 A-3 Adequate capaciteit voor tijdige betaling aanwezig. Echter kwetsbaar
indien de omstandigheden tegenzitten.Renteconversie Tussentijdse aanpassing van de contractuele rente.Renterisico Mate waarin het saldo van rentelasten en rentebaten van een openbaar
lichaam verandert door wijzigingen in het rentepercentage op leningen en
uitzettingen. Renterisiconorm Een bedrag ter grootte van een percentage van het totaal van de
netto vaste schuld van het openbare lichaam bij aanvang van het jaar.Rente-instrumenten Financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een
bepaalde onderliggende waarde. Deze onderliggende waarden zijn financiële
producten zoals effecten. Rente-instrumenten kennen een breed toepassingsgebied
en worden onder andere gebruikt om valuta- en renterisico’s te sturen en
financieringskosten te minimaliseren.Rentetypische looptijd Het tijdsinterval gedurende de looptijd van een
geldlening, waarin op basis van de voorwaarden van de geldlening sprake is van
een door de verstrekker van de geldlening niet beïnvloedbare constante
rentevergoeding.Rentevisie Verwachting van de ontwikkeling van de renteniveaus van de lange en
korte rente.Roll-over basis Lening met middellange of lange looptijd en een variabele
renteverplichting.Saldobeheer Het beheer van de dagelijkse saldi op de rekeningen.Solvabiliteitsratio van 0% Status die door een bancaire toezichthouder in een
EU-lidstaat aan het schuldpapier van een instelling kan worden toegekend.Treasuryfunctie De treasuryfunctie omvat alle activiteiten die zich richten op
het sturen en beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de
financiële vermogenswaarden, de financiële geldstromen, de financiële posities
en de hieraan verbonden risico’s. De treasuryfunctie bestaat
uit vier deelfuncties: risicobeheer, ondernemingsfinanciering, kasbeheer en
debiteuren- en crediteurenbeheer.Uitzetting Het beheren van eigen vermogen en andere financiële middelen voor een
periode langer dan één jaar. Uitzettingen kunnen intern en extern
plaatsvinden.Verantwoordelijkheden
FunctieVerantwoordelijkhedenGemeenteraad-Het goedkeuren van treasurydoelstellingen, het
treasurybeleid, globale richtlijnen en limieten in het
treasurystatuut-Het goedkeuren van de programmabegroting .-Het goedkeuren van de begrotingswijzigingen .-Het goedkeuren van de programmarekening .College van B&W-Het vaststellen van treasurydoelstellingen, het
treasurybeleid, globale richtlijnen en limieten in het
treasurystatuut.-Het vaststellen van de financieringsparagraaf in
programmabegroting en programmarekening.-Het houden van toezicht op het treasurybeleid en de
uitvoering hiervan.-Het evalueren en als gevolg daarvan (eventueel) bijstellen
van het treasurybeleid.Concerncontroller-Het opzetten van administratieve richtlijnen op het gebied
van treasury.-Het bewaken van de kwaliteit van de treasuryprocessen.-Het controleren van de volledigheid en betrouwbaarheid van
de informatievoorziening van de treasuryfunctie en hierover
rapporteren.Hoofd afdeling financiële adminstratie-Het uitvoeren van de treasuryactiviteiten conform het
treasurystatuut en de financieringsparagraaf.-Het autoriseren van door de medewerker cash-management
voorgestelde transacties.De directeuren-Het zorgdragen voor een goede kwaliteit van de informatie
die hun diensten aanleveren aan de afdeling financiële
administratie omtrent toekomstige uitgaven en
ontvangsten.-Het zorgdragen voor het tijdig aandragen van betrouwbare
operationele informatie over toekomstige geldstromen aan de
medewerker financiele administratie van de afdeling
financiële administratie.-Het fiatteren van betalingen en ontvangsten ten laste c.q.
ten gunste van de budgetten waarvan zij in de begroting als
budgethouder zijn aangewezen.Medewerker cash-management-Het beheren van geldstromen-Het schriftelijk vastleggen van de treasurytransacties en
het doorgeven hiervan aan de kassier-Het aanleveren van tijdige, volledige en betrouwbare
gegevens aan de administratie-Het afleggen van verantwoording aan het hoofd van de
afdeling financiele administratie over de uitvoering van de
aan hem/haar gemandateerde activiteiten.Adviseur financiën-Het uitvoeren van de activiteiten met betrekking tot de
volgende deelfuncties: risicobeheer, financiering, belegging
en relatiebeheer. Deze activiteiten dienen conform het
vastgestelde treasurystatuut en de financieringsparagraaf
van begroting worden uitgevoerd.-Het voorbereiden van beleidsvoorstellen op
treasurygebied.-Het onderhouden van contacten met banken, geldmakelaars en
overige financiële instellingen-Het opstellen van de liquiditeitsprognoses.-Het opstellen van de rentevisie.-De offertes van de verschillende partijen met elkaar
vergelijken.Medewerker afdeling financiële administratie-Het overboeken van saldi tussen bankrekeningen.Kassier-Het afhandelen van het contante en girale
betalingsverkeer.-Het aanleveren van tijdige, volledige en betrouwbare
gegevens aan de gemeentelijke administratie.-Het afleggen van verantwoording aan het hoofd van de
afdeling financiele administratie over de uitvoering van de
aan hem/haar gemandateerde activiteiten.-Het tekenen van betalingen die voortvloeien uit de
treasury-transacties als eerste tekenbevoegde.Comptabele-Het tekenen van betalingen die voortvloeien uit de
treasury-transacties als tweede tekenbevoegde.Interne Controle-Het voeren van de interne controle op de uitgevoerde
treasurytransacties en het hierover rapporteren aan de
Gemeentesecretaris.Administratie van de afdeling financiële administratie-Het ontvangen van de transactiebevestiging van derden en het
controleren of deze overeenkomsten met de
transactie-informatie zoals verstrekt door de medewerker
belast met treasury.-Het juist en volledig administreren van de bezittingen,
schulden, rechten, verplichtingen, inkomsten, uitgaven,
ontvangsten en betalingen in de verplichtingen en financiële
administratieExterne accountant-Het in het kader van haar reguliere controletaak adviseren
en controleren omtrent de feitelijke naleving van het
treasurystatuut.
Artikelsgewijze toelichtingMemorie van toelichtingIn dit treasurystatuut wordt het treasurybeleid van de gemeente Uden op
hoofdlijnen vastgelegd. Dat gebeurt in de eerste plaats door het aangeven van de
doelstellingen van de treasuryfunctie (in artikel 3). Vervolgens geeft het
bestuur in het statuut aan binnen welke richtlijnen en limieten de
doelstellingen dienen te worden gerealiseerd. Een richtlijn is een bindend
voorschrift voor een handelswijze die gevolgd moet worden en een limiet is een
type richtlijn die een uiterste grens aangeeft. Een belangrijk deel van de
limieten en richtlijnen is bepaald door de Wet FiDO. Middels de limieten en
richtlijnen wordt het ‘risicoprofiel’ van de gemeente Uden bepaald, waarbinnen
de treasuryactiviteiten dienen te worden uitgevoerd. De financieringsparagraafin de begroting geeft
debeleidsplannen voor de treasuryfunctie voor de komende jaren en in
het bijzonder voor het eerstkomende jaar weer. Het bevat onder meer gegevens
over de algemene ontwikkelingen en de concrete beleidsplannen binnen de kaders
van het statuut. Het gaat hierbij vooral om de plannen voor het risicobeheer, de
ondernemingsfinanciering (analyse financieringspositie, leningen- en
garantieportefeuille en uitzettingsportefeuille) en het kasbeheer. Uit de
toelichting zal moeten blijken dat de plannen binnen de kaders van de Wet FiDO
en het treasurystatuut blijven. De financieringsparagraaf in het jaarverslag
geeft in het bijzonder een verschillenanalyse tussen de plannen zoals deze zijn
opgenomen in de begroting en de realisatie in het verslagjaar.Artikel 2 In artikel 2 wordt de relatie tussen de gemeente Uden en de treasury
beschreven. De gemeenteraad is verantwoordelijk voor de invulling van de
publieke taak, de treasury is verantwoordelijk voor het beheer van de daar uit
voortkomende geldstromen en risico’s.Artikel 3 Dit artikel geeft de verschillende taken en doelstellingen van de
treasury in een breder perspectief. Lid 3 geeft de specifieke doelstellingen van
het treasurybeleid.Lid 1 Lid 1 geeft het algemene kader van de functie en wie dat kader moet
bepalen.Lid 2 De Wet FiDO geeft twee belangrijke beleidsmatige uitgangspunten met
betrekking tot treasury. Dit betreft de ‘publieke taak’ waarvoor leningen en
garanties dienen enerzijds en het prudente karakter van (overige) uitzettingen
anderzijds. Er wordt hierbij dus een specifiek onderscheid gemaakt tussen het
verstrekken van leningen ‘uit hoofde van de publieke taak’ en het uitzetten van
middelen ‘uit hoofde van treasury’. De wet stelt geen eisen aan het verstrekken
van leningen en garanties uit hoofde van de publieke taak.
Wel geeft Minister Zalm in zijn antwoord op de Wet FiDO het
volgende aan: ‘De gemeenteraad bepaalt de publieke taak. De begroting en de
begrotingswijzigingen bepalen het budgettaire kader voor de uitoefening van de
publieke taak’. In dit licht is het dus niet de concerncontroller die het
politieke besluit voor dergelijke garanties en leningen voorbereidt. Wel
adviseert Minister Zalm dat de gemeenteraad het advies van de treasury vanuit
haar expertise in te winnen alvorens een beslissing te nemen t.a.v. het
verstrekken van leningen of garantie uit hoofde van de publieke taak. De
gemeente Uden heeft dit advies overgenomen. De concerncontroller adviseert over
bijvoorbeeld financieringsvoorwaarden en de implicaties van de betreffende
aanvraag voor de totale financiële positie van de gemeente Uden. Daarnaast is
het van belang dat de afdeling financiele administratie de betreffende aanvraag
opneemt in haar liquiditeitenplanning.Lid 3.I In de eerste plaats dient de treasury ervoor te zorgen dat de gemeente
Uden ‘duurzaam toegang heeft tot de financiële markten tegen acceptabele
condities’. De treasury dient te waarborgen dat de gemeente Uden duurzaam in
staat is de voor haar activiteiten benodigde middelen aan te trekken c.q. haar
overtollige middelen uit te zetten op de financiële markten (bv. bij banken). De
condities die daar bij worden bedongen dienen, in het licht van de op het
betreffende moment gebruikelijke condities, acceptabel (tenminste marktconform)
te zijn.Lid 3.II Door haar activiteiten loopt de gemeente Uden de volgende financiële
risico’s: renterisico’s, kredietrisico’s, koersrisico’s, interne
liquiditeitsrisico’s en valutarisico’s. Het is de taak van de treasury
dergelijke risico’s zo veel mogelijk te beperken. In de artikelen 12 tot en met
18 wordt aangegeven op welke wijze dit wordt gewaarborgd.Lid 3.III De derde doelstelling van de treasuryfunctie is het minimaliseren van
de kosten bij het beheren van de geldstromen en de financiële posities. Deze
kosten bestaan o.a. uit rentekosten, provisies en kosten van het
betalingsverkeer. Het is de taak van de treasury het beheer zo efficiënt
mogelijk uit te voeren.Lid 3.IV/V De medewerkers belast met treasury van de gemeente Uden dient zorg te
dragen voor een adequaat systeem voor het beheer van de
interne geldstromen.Lid 3.VI De gemeente Uden streeft ernaar haar renteresultaten te optimaliseren.
Dit betekent dat de gemeente geen middelen onbenut laat maar streeft naar zo
hoog mogelijke renteopbrengsten (c.q. zo laag mogelijk rentekosten) zonder dat
daarbij overmatige risico’s worden gelopen. De prioriteiten van de
treasuryfunctie liggen in eerste instantie bij het beheersen en beperken van
financiële risico’s, de treasuryfunctie is immers géén winstgerichte afdeling
(‘profit center’). Binnen het acceptabele risicoprofiel zoals vastgesteld in de
Wet FiDO en dit treasurystatuut kan desondanks worden gestreefd naar
optimalisatie van de renteresultaten.Lid 3.VII Zonder informatie is het treasurybeleid niet te ontwikkelen noch te
toetsen. Artikel 4 Met artikel 4 wordt de koppeling gemaakt tussen het ‘prudent beheer’
zoals bedoeld wordt in Wet FiDO en de wijze waarop de gemeente Uden invulling
geeft aan dit begrip. Conform de Wet FiDO, dienen uitzettingen ‘uit hoofde van
treasury’ (zie toelichting artikel 3, lid 1)
een prudent karakter te hebben. In de Wet FiDO en de bijbehorende ministeriële
regelingen wordt het begrip ‘prudent’ nader uitgewerkt. Het aangaan van
financiële transacties met als oogmerk die transacties te zijner tijd eventueel
met winst te verkopen, is nadrukkelijk niet toegestaan (zie artikel 2, lid 2 Wet
FiDO en de memorie van toelichting op de Wet FiDO). Bankachtige activiteiten –
het aantrekken en uitzetten van middelen met als doel het genereren van inkomen
– zijn als gevolg van deze bepaling verboden. De richtlijnen en limieten van dit
treasurystatuut vallen binnen de kaders van de Wet FiDO. De limieten en
richtlijnen van dit treasurystatuut zijn specifiek geformuleerd om het prudente
karakter van de uitzettingen uit hoofde van treasury te garanderen en hebben
derhalve géén betrekking op (eventueel) verstrekte leningen of garanties uit
hoofde van de ‘publieke taak’ van de gemeente Uden.Lid 2.I/II Renterisicobeheer omvat het beperken van de invloed van (externe)
rentewijzigingen op de financiële resultaten van de gemeente Uden. Een
belangrijk uitgangspunt van de Wet FiDO is het vermijden van grote fluctuaties
in de rentelasten van openbare lichamen. Teneinde een grens te stellen aan korte
financiering (met een rentetypische looptijd tot één jaar) is in de Wet FiDO
(evenals in de Wet FiLO) de kasgeldlimiet opgenomen. Juist voor korte
financiering geldt dat het renterisico aanzienlijk kan zijn, aangezien
fluctuaties in de rente bij korte financiering direct een relatief grote invloed
hebben op de rentelasten. De kasgeldlimiet wordt berekend als een percentage
(8,2%) van het totaal van de jaarbegroting van de gemeente Uden bij aanvang van
het jaar.Het doel van de renterisiconorm is het beheersen van de renterisico’s op de
vaste schuld (schuld met een rentetypische looptijd van één jaar of langer) door
het aanbrengen van spreiding in de looptijden in de leningenportefeuille.De renterisiconorm kan worden berekend door een vastgesteld percentage (20%) te
vermenigvuldigen met de totale vaste schuld.Lid 2 III Het aantrekken van gelden met als doel deze met winstoogmerk te
beleggen is door artikel 2 lid 2 van de Wet FiDO (zie ook memorie van
toelichting op de Wet FiDO) nadrukkelijk niet toegestaan.Lid 2.IV Derivaten zijn financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een
bepaalde onderliggende waarde. Derivaten kennen een breed toepassingsgebied en
worden onder andere gebruikt om renterisico’s te sturen en financieringskosten
te minimaliseren. De Wet FiDO stelt dat derivaten uitsluitend mogen worden
gebruikt ter beperking van financiële risico’s. Omdat de kennis van derivaten
binnen de organisatie mogelijk onvoldoende is, kan vooraf advies worden
ingewonnen bij een onafhankelijke adviseur.Artikel 5 Artikel 5 geeft in één oogopslag hoe het treasurybeleid tot stand komt
en wie daar in dit proces welke verantwoordelijkheden dragen.Artikel 6 Alle elementen van de Planning & Control cyclus worden in dit
artikel genoemd en in de volgende artikelen uitgewerkt. Naast de inhoud van de
verschillende elementen, wordt ook ingegaan op wie deze elementen moet opstellen
en goedkeuren.Artikel 7 De meerjarenraming is het startpunt van de Planning & Control
cyclus. Alle volgende elementen van deze cyclus dienen een gelijke opzet te
hebben, om zo de transparantie van het treasurybeleid te bewerkstelligen.Artikel 8 De genoemde inhoud van de financieringsparagraaf geeft de verplichte
inhoud van de paragraaf weer, zoals in de Wet FiDO is omschreven.Artikel 9 Artikel 9 geeft de koppeling tussen voorgenomen beleid en de
mogelijkheid dit beleid daadwerkelijk uit te voeren door de ambtelijke
organisatie. Door het mandaat te koppelen aan de begroting, weet de gemeenteraad
welke transacties gedurende het jaar zullen worden uitgevoerd. Voor de
uitvoering van transacties die buiten dit mandaat vallen, zal middels een apart
Raadsbesluit vooraf toestemming moeten worden verleend.Artikel 10 Op deze wijze kan het Hoofd van de afdeling financiele administratie
begrotingswijziging voorstellen om zodoende gedurende de resterende periode van
het begrotingsjaar de treasuryfunctie zelfstandig invulling te kunnen blijven
geven.Artikel 11 Middels de financieringsparagraaf jaarrekening legt het hoofd van de
stafafdeling Middelen verantwoording af over het gevoerde treasurybeleid. Het
Algemeen bestuur kan op deze wijze controleren of de uitvoering van het beleid
binnen het mandaat is gebleven, dat zij heeft verleend bij het goedkeuren van de
begroting.Artikel 12 Dit artikel geeft weer, hoe het beleid wordt uitgevoerd. Alle
belangrijke elementen die een onderdeel van de uitvoering van de treasuryfunctie
zijn, komen in dit artikel aan bod. Dit artikel is zeer belangrijk, omdat het de
functiescheiding van de uitvoering van de treasuryfunctie waarborgt. Het
organigram geeft in één oogopslag de verdeling van taken weer. Bij de
treasuryfunctie zijn veel personen en organen betrokken. Het statuut legt
expliciet het delegatie- en mandateringspatroon vast, in casu welke taken,
verantwoordelijkheden en bevoegdheden de betrokken partijen hebben. Met het oog
op de omvang van de transacties en de hiermee samenhangende risico’s, zijn in
dit artikel een aantal specifieke uitgangspunten opgenomen teneinde een
transparante functiescheiding aan te brengen tussen beleidsbepaling en de
uitvoering en tussen de administratie en controle op financiële transacties. De verantwoordelijkheden en bevoegdheden van de functionarissen die binnen de
gemeente Uden betrokken zijn bij de treasuryactiviteiten zijn in bijlage II
beschreven. De toekenning van de genoemde functies en bijbehorende bevoegdheden
en verantwoordelijkheden aan functies en/of functionarissen vindt plaats via de
hiertoe dienende documenten (mandaten, besluiten e.d.). Deze
verantwoordelijkheden dienen te worden gecommuniceerd naar de betrokkenen.Lid 6 Geeft de vervangingsregeling weer, zodat de uitvoering van de
treasuryfunctie ook is gewaarborgd bij eventuele afwezigheid van
functionarissen.Artikel 13 Artikel 13 geeft het kader voor de risico-beheersing van de gemeente
Uden. In de volgende artikelen zullen voor de verschillende risico’s de
richtlijnen en limieten worden gegeven.Artikel 14 Renterisico is het risico dat voortvloeit uit de
mogelijkheid dat in de toekomst de
rentelasten van het vreemd vermogen
hoger zullen zijn dan het - in de meerjarenraming en
begroting - geraamde niveau, of de mogelijkheid dat in de toekomst de
rentebaten van het belegd vermogen lager zullen zijn dan het - in de
meerjarenraming en begroting
- geraamde niveau.Dit risico doet zich voor bij leningen die al zijn opgenomen en waar men
gedurende de looptijd de rente van moet aanpassen (renteconversie) of bij
leningen die een (eind)aflossing kennen waarvan deze (eind)aflossing moet worden
geherfinancierd. Daarnaast doet dit risico zich voor bij toekomstige leningen
waar men al een aanname heeft gedaan over het renteniveau, maar dit niveau niet
zeker heeft gesteld.Bij de beheersing van dit risico maakt men onderscheid tussen vreemd vermogen
dat tegen een variabele rente (de rentevaste periode is korter dan één jaar) is
geleend en vreemd vermogen dat tegen een vaste rente (de rentevaste periode is
langer dan één jaar) is geleend. De eerste noemt men de vlottende schuld, de
tweede de vaste schuld.Men kan dit risico beheersen door een grens te stellen aan de hoeveelheid vreemd
vermogen die bloot mag staan aan renterisico gedurende een jaar. Als het
renteniveau stijgt gedurende een jaar, dan zullen de kapitaallasten alleen van
dat deel van het vreemd vermogen toenemen dat ook daadwerkelijk tegen het hogere
renteniveau moet worden ge(her)financierd. Het renterisico van de vlottende
schuld wordt getoetst aan de hand van de kasgeldlimiet, het renterisico van de
vaste schuld wordt getoetst aan de hand van de renterisiconorm. Deze toetsing
vormt een wezenlijk onderdeel van de treasuryparagrafen van begroting en
jaarrekening.Lid 1-2 Zie artikel 4.Lid 3 Afstemming op de liquiditeitenplanning beoogt bedragen slechts te lenen
cq. uit te zetten gedurende de periode dat zij daadwerkelijk nodig
respectievelijk beschikbaar zijn.Lid 4 Een rentevisie is een toekomstverwachting over de rente-ontwikkeling, op
basis waarvan een financierings- en beleggingsbeleid wordt gevoerd. Afhankelijk
van de (interne- of externe) ontwikkelingen zal de gemeente Uden haar rentevisie
actualiseren. De rentevisie kan daarbij gebaseerd worden op de rentevisie van
enkele gezaghebbende financiële instellingen, zoals de huisbankier. Afstemming
van het beleid op de rentevisie betekent bijvoorbeeld het uitstellen van
uitzettingen met een lange looptijd op het moment dat men een rentestijging
verwacht.Artikel 15 Het koersrisico is het risico dat ontstaat door de
mogelijkheid dat de waarde van financiële activa (zoals bijvoorbeeld
obligaties) verandert doordat de koers bij
verkoop lager is dan de koers van
aankoop. Men kan het koersrisico beheersen door alleen die instrumenten (die een
koersrisico kennen) te gebruiken die tot het einde van de looptijd (van het
desbetreffende) instrument in de portefeuille kunnen worden houden. Koersrisico
kan alleen optreden bij eventuele tussentijdse
verkoop van het desbetreffende instrument. Daarnaast zou men het koersrisico
kunnen beheersen door instrumenten (die een koersrisico kennen) niet te
gebruiken bij het beleggen van de overtollige middelen. Wet FiDO verplicht u
‘prudent’ om te gaan met het gebruik van instrumenten die een koersrisico
kennen.Artikel 16 Kredietrisico is het risico dat ontstaat door de
mogelijkheid dat een debiteur niet aan zijn betalingsverplichtingen zal
kunnen voldoen.Lid 1 Door een grens te stellen aan de minimale kredietwaardigheid van de
debiteuren kan men het kredietrisico inperken. De grens die de Wet FiDO stelt,
is een A-rating afgegeven door een erkend ratingbureau. Een (credit)rating is
een beoordeling van de kredietwaardigheid van een instelling, die voor zowel de
korte als voor de lange termijn wordt verschaft door gerenommeerde rating
‘agencies’ zoals Standard & Poors, Moody’s en Fitch IBCA.De hoogste kredietwaardigheid wordt bij Standard & Poor’s weergegeven met
AAA, gevolgd door AA en A. Moody’s kwalificeert van hoog naar laag Aaa, Aa en A.
Daarnaast kent men kwalificaties met letters B en C. Een A-rating staat voor
‘zeer kredietwaardig’. In het overzicht dat is opgenomen in bijlage I is de kredietwaardigheid
besproken van de rating-klassen die voldoen aan de eisen van Wet FiDO. Moody’s
en Standard & Poor’s zijn twee erkende rating-bureaus.Lid 3 Een solvabiliteitsratio van 0% (ofwel een ‘solvabiliteitsvrije status’) is
een status die door een bancaire toezichthouder in een EU-lidstaat (bv. De
Nederlandsche Bank) wordt toegekend aan het schuldpapier van een instelling.
Deze status houdt in dat een bank voor desbetreffend papier geen reserves (0%)
hoeft aan te houden en wordt onder meer toegekend aan papier uitgegeven of
gegarandeerd door (centrale) overheden. Het is de gemeente Uden dus toegestaan
om bij andere overheden geld uit te zetten, of om te beleggen in papier waaraan
een overheidsgarantie is verbonden (zoals door het WSW geborgde leningen van
woningcorporaties.Artikel 17 Intern liquiditeitsrisico is het risico dat ontstaat door de
mogelijkheid, dat de geprognosticeerde kasstromen en de
werkelijke kasstromen niet met elkaar overeenkomen.Interne liquiditeitsrisico’s doen zich bijvoorbeeld voor wanneer de gemeente
Uden gelden voor een bepaalde periode heeft uitgezet en gedurende de looptijd
van de uitzetting blijkt dat de gelden (onverwacht) nodig zijn voor het doen van
een investering. Dit kan tot gevolg hebben dat de gemeente Uden tijdelijk een
lening moet aantrekken (wanneer de uitzettingen vast staan in bijvoorbeeld een
deposito) ofwel tussentijds een uitzetting moet verkopen (bijvoorbeeld een
obligatie). In beide gevallen kan dit negatieve gevolgen hebben voor de
financiële resultaten de gemeente Uden. Lid 1 Ter beperking van dit risico baseert de gemeente Uden haar financiële
transacties op een liquiditeitenplanning waarin de toekomstige inkomsten en
uitgaven van de gehele organisatie zijn gepland. Teneinde aansluiting te zoeken
op de meerjarige investeringsplanning van de gemeente Uden is gekozen een
liquiditeitenplanning met een periode van vier jaar op te stellen. Lid 2 In de praktijk is het opstellen van een betrouwbare en nauwkeurige
liquiditeitenplanning niet eenvoudig. Dit heeft te maken met de inherente
onzekerheden die verbonden zijn aan de activiteiten van de gemeente Uden en hun
financiële gevolgen. Het is daarom van groot belang dat de afdeling financiele
administratie tijdig en volledig wordt geïnformeerd door de overige afdelingen
over de financiële gevolgen van hun activiteiten. Lid 3 Teneinde de noodzaak tot het doen van interne overboekingen te beperken,
worden verschillende rekeningen die de gemeente Uden bij één bank aanhoudt
opgenomen in een rentecompensatiecircuit. Ditis een
systeem waarbij de (valutaire) debet en creditsaldi van alle rekeningen van een
organisatie worden samengevoegd tot één gecombineerd saldo, waarover de rente
wordt berekend.Artikel 18 Valutarisico is het risico dat ontstaat door de mogelijkheid
dat de waarde van geldstromen in een
vreemde valuta - in de eigen valuta uitgedrukt – verandert doordat de
desbetreffende valuta minder of meer waard wordt dan de eigen
valuta.Men kan het valutarisico beheersen door het aangaan van financiële
verplichtingen alleen toe te staan, indien dit gebeurt in de eigen valuta. Dit
betreft een ongewijzigde voortzetting van het beleid binnen de gemeente
Uden.Artikel 19 Dit artikel geeft een beschrijving hoe het afsluiten van
financieringen tot stand komt en welke richtlijnen en limieten daar specifiek
voor gelden. Deze richtlijnen en limieten zijn eerder in het Statuut reeds aan
de orde geweest.Lid 3 Het aantrekken van gelden met als doel deze met winstoogmerk te beleggen
is door artikel 2 lid 2 van de Wet FiDO (zie ook memorie van toelichting op de
Wet FiDO) nadrukkelijk niet toegestaan.Lid 5.I Geldstromenbeheer omvat met name het zorgdragen voor een efficiënt
betalingsverkeer. Geldstromen kunnen bijvoorbeeld op elkaar worden afgestemd
door een betalingsdatum af te stemmen op bepaalde verwachtte ontvangsten.
Hiermee wordt voorkomen dat de gemeente Uden tijdelijk middelen aan moet trekken
(cq. middelen aan haar uitzettingenportefeuille moet onttrekken) teneinde de
betreffende betaling (tijdelijk) te financieren. Het laten uitvoeren van het betalingsverkeer door één bank heeft als voordeel
dat er geen kosten hoeven te worden gemaakt om gelden tussen verschillende
banken over te boeken.Lid 5.II Het saldo en liquiditeitenbeheer betreft het beheer van de dagelijkse
saldi op de rekeningen (-courant) van de gemeente Uden. Teneinde de noodzaak tot
het doen van interne overboekingen te beperken, worden verschillende rekeningen
die de gemeente Uden bij één bank aanhoudt opgenomen in een
rentecompensatiecircuit. Ditis een systeem
waarbij de (valutaire) debet en creditsaldi van alle rekeningen van een
organisatie worden samengevoegd tot één gecombineerd saldo, waarover de rente
wordt berekend.Lid 5.IV Deze richtlijn beoogt de marktconformiteit van financieringen te
waarborgen, voor bv. te betalen rentepercentages, provisies, (boete)clausules
bij vervroegde aflossing etc. Middels het opvragen van meerdere offertes wordt
bereikt dat de gemeente Uden een beter beeld heeft van de op dat moment
gebruikelijke tarieven en voorwaarden op de financiële markten. Op basis daarvan
kan een afgewogen keuze worden gemaakt. Wanneer in de praktijk blijkt dat één
marktpartij bij voortduring de gunstigste tarieven hanteert kan worden besloten
om van het twee offerte principe af te wijken.Lid 6 Vaste geldleningen zijn (relatief standaard) leningen
die kunnen worden afgesloten bij financiële instellingen. Onderhandse
geldleningen zijn leningen waarbij de voorwaarden van de lening in
onderling overleg met de geldgevende partij kunnen worden vastgesteld. Een
Medium Term Note (MTN) is een verhandelbare
schuldbekentenis aan toonder, met een minimumlooptijd van twee jaar. Deze maakt
onderdeel uit van een medium term note programma. De term Commercial
Paper staat voor verhandelbare schuldbekentenissen met een
looptijd korter dan twee jaar, uitgegeven door niet-kredietinstellingen.Artikel 20 Dit artikel geeft een beschrijving hoe het afsluiten van beleggingen
tot stand komt en welke richtlijnen en limieten daar specifiek voor gelden. In
de artikelen 12 tot en met 18 is gedefinieerd op welke wijze de gemeente Uden
het prudente karakter van haar uitzettingen waarborgt. In dit artikel worden
aanvullende richtlijnen met betrekking tot beleggingen geformuleerd.Lid 4 Ten aanzien van bij uitzettingen in het kader van treasury te hanteren
financiële instrumenten, geldt voor de Wet FiDO als belangrijkste uitgangspunt
dat de hoofdsom van de betreffende uitzetting in tact blijft. Bij alle in dit
artikel genoemde producten wordt aan het einde van de looptijd ten minste de
hoofdsom (bij vastrentende waarden de ‘nominale waarde’) uitgekeerd. Bij het uitzetten van gelden op rekening courant, spaarrekening, daggeld of
deposito’s worden géén koersrisico’s gelopen. Het kan bij dergelijke producten
echter voorkomen dat de opnamemogelijkheden beperkt zijn (in het bijzonder bij
deposito’s en soms bij een spaarrekening). Certificates of deposit, commercial
papers, obligaties en medium term notes zijn vastrentende waarden die
(tussentijds) verhandelbaar zijn. Bij tussentijdse verkoop kunnen koersrisico’s
worden gelopen. Wanneer deze waarden tot het einde van hun looptijd worden
aangehouden zal minimaal de nominale waarde worden uitgekeerd. Garantieproducten zijn beleggingsproducten waarbij de uitgevende (financiële)
instelling garandeert dat op de afloopdatum minimaal 100% van
de hoofdsom wordt uitgekeerd. Garantieproducten keren vaak minder of geen rente
uit en bieden in plaats daarvan bijvoorbeeld een rendement dat gebaseerd is op
een aandelenindex (zoals de AEX-index). Garantieproducten waarbij minder dan
100% van de hoofdsom wordt gegarandeerd zijn expliciet niet toegestaan onder de
Wet FiDO. Bij garantieproducten is vaak enkel de hoofdsom gegarandeerd.
Aangezien de reële waarde (de koopkracht) van de hoofdsom door inflatie kan
verminderen, verdient het aanbeveling om bij een langere looptijd naast een
hoofdsomgarantie een minimaal rendement (bijv. ter hoogte van het
inflatieniveau) te eisen.Voor uitzettingen uit hoofde van de publieke taak van de gemeente Uden worden in
dit statuut geen richtlijnen met betrekking tot producten opgenomen. Van belang
is dat de gemeenteraad bepaalt dat de betreffende uitzetting tot de ‘publieke
taak’ van de gemeente Uden behoort. In dit kader is het bijv. mogelijk dat
uitzettingen in de vorm van het aanschaffen van aandelen tot de publieke taak
behoren.Artikel 21 Aangezien rente-instrumenten specifieke financiële producten zijn, is
in dit artikel opgenomen hoe deze instrumenten mogen worden gebruikt.Artikel 22 Dit artikel geeft een opsomming van alle vormen van interne controle
die bij de treasuryfunctie van belang zijn.Artikel 23 Dit artikel beschrijft het proces van externe controle door de
accountant en de daarbij behorende rapportage verplichtingen.Artikel 24 Dit artikel geeft een opsomming van de informatie die de gemeente
Uden - middels Wet FiDO - verplicht is op te sturen aan de provincie in haar rol
van toezichthouder.Artikel 25 Dit is de informatie die de gemeente Uden - middels Wet FiDO -
verplicht is op te sturen aan het CBS.Inhoudsopgave Bladzijde1.De missie 1
Algemene missie van de gemeente Uden 1
Doelstellingen van het treasurybeleid 1
Risicoprofiel 2
2.Voorbereiding en vaststelling van het beleid 3
Financiële beleidscyclus/rapportages 4
De meerjarenraming 4
De programmabegroting 4
Het mandaat 5
Tussentijdse bijstelling van het beleid 5
De Programmarekening 5
3.Uitvoering van het beleid 6
Algemeen 6
Risicobeheer 7
Uitgangspunten risicobeheer 7
Renterisicobeheer 7
Koersrisicobeheer 8
Kredietrisicobeheer 8
Intern liquiditeitsrisicobeheer 8
Valutarisicobeheer 8
Korte en lange financiering 9
Korte en lange beleggingen 9
Rente-instrumenten 10
4.Toetsing en controle 11
Interne controle 11
Externe controle 11
Algemeen 11
De toezichthouder (Gedeputeerde Staten van de provincie) 11
Het Centraal Bureau voor de Statistiek 12
5.Inwerkingtreding 12Toelichting 1e wijziging Treasurystatuut
gemeente Uden 13Artikelsgewijze toelichting 14